En el complejo entorno actual, los oficiales de cumplimiento deben navegar por desafíos multifacéticos, desde la adaptación a regulaciones influidas por tensiones geopolíticas, la gestión de riesgos en las cadenas de suministro hasta enfrentar un aumento de la corrupción que se genera a partir del declive global de la democracia. En este artículo sobre las tendencias de Compliance de 2024 no referimos a la gestión proactiva de la reputación corporativa ante la incertidumbre económica y la polarización social, la promoción de la inclusión y la igualdad en el trabajo, las tendencias regulatorias, la evolución de la inteligencia artificial y la ciberseguridad y muchos otros. Este desafío multidimensional, que abarca desde la geopolítica hasta la sostenibilidad y la tecnología, exige una visión holística y proactiva, marcando 2024 como un año decisivo en la evolución de la función de Compliance.

Por Raúl Saccani

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Resumen Ejecutivo
Geopolítica y tensiones en la cadena de suministros
Menos democracia, más crímenes financieros
Campo minado para la reputación corporativa
Gestión del Capital Humano
Tendencias 2024 en materia regulatoria
Tendencias 2024 en Tecnología, Inteligencia Artificial y Ciberseguridad
Tendencias 2024 en Cambio Climático e ESG
Compliance Officers navegando hacia el futuro

Laberinto 2024

Resumen Ejecutivo

Con un panorama plagado de posibles trastornos económicos, políticos y tecnológicos, 2024 anticipa a nivel global (y especialmente en la Argentina) un aumento de la inestabilidad política y económica, una brecha social cada vez mayor y una posible volatilidad de los mercados. Estos factores, unidos a la preocupación por el estancamiento económico, una fuerte recesión, y la posibilidad de despidos masivos debidos a la integración tecnológica y la reestructuración de costos, dibujan un año a puro vértigo que, sin duda, pondrá a prueba la agilidad y la resistencia de las empresas.

Esta complejidad crea la posibilidad de que existan puntos ciegos, es decir, asuntos que las evaluaciones de riesgos no captan y que pueden dañar la reputación de la organización, la imagen de marca y la posición en el mercado. Los ejecutivos no serán inmunes a las enormes presiones de este año, particularmente en América Latina.

La incertidumbre macroeconómica, las tensiones geopolíticas, la imprevisibilidad regulatoria, la polarización política, las guerras culturales, las amenazas a la ciberseguridad, el crecimiento de la IA generativa y la transición energética serán condimentos que se agregan a la olla de presión local. Con un arco que va desde los CEO de lengua suelta que hunden su reputación(y la de la empresa) en redes sociales hasta la proliferación de sanciones por Greewashing, encontrará a los Compliance Officers al borde del ataque de pánico.

Las nuevas tecnologías, los modelos de negocio emergentes, las demandas sociales y las diferentes formas de trabajar mantendrán a todos alerta. 2024 es un año que marcará un hito en nuestra relación con la inteligencia artificial (IA): la tendencia indiscutible es hacia más, no menos IA en el trabajo. La creciente importancia de las políticas ambientales, sociales y de gobernanza (ESG) y el cuestionamiento de modelos de negocio ambiciosos como los de FTX y Theranos, combinado con la mayor prevalencia del trabajo híbrido, significan que los líderes empresariales tendrán que tomar decisiones importantes.

¿Cómo puede operar un programa de Compliance siguiendo principios de ética y cumplimiento mientras navega por las presiones empresariales, tecnológicas y sociales del momento? La capacidad de anticipar y comprender las tendencias futuras será una habilidad valiosa para los ejecutivos de Compliance a medida que se adapten al nuevo panorama empresarial.

Sin embargo, no todo presenta un panorama desalentador: la buena noticia es que los responsables de cumplimiento pueden afrontar todos estos desafíos gracias a la transformación digital que está arrasando en nuestra industria. Un sistema de información moderno y configurado correctamente puede recopilar y analizar datos para que el equipo de Compliance pueda tomar decisiones mejores y más conscientes de los riesgos y lograr mejores resultados.

En este contexto, los ejecutivos de compliance enfrentan el reto de ampliar su conocimiento y comprensión para contribuir efectivamente a la protección de la reputación de sus organizaciones. Esta responsabilidad, ampliamente reconocida como parte del rol de los Oficiales de Cumplimiento, adquiere ahora una mayor relevancia en el escenario de nuevos riesgos emergentes. Dado que estos riesgos no son típicamente legales, su manejo exige habilidades que trascienden el ámbito jurídico al que estos profesionales están habituados, instándolos a desarrollar competencias más allá de las legalmente requeridas.

Este artículo proporciona un análisis integral de los desafíos y tendencias que enfrentan las organizaciones a nivel global, abordando aspectos críticos desde la geopolítica hasta la sostenibilidad. A continuación, se presentan los temas principales:

• En el ámbito de la Geopolítica y Tensiones en la Cadena de Suministros, los Compliance Officers deben estar alerta ante el deterioro del panorama mundial, enfocándose en la gestión de riesgos de terceros y en las regulaciones emergentes que afectan directamente la cadena de suministro. La adaptación a las sanciones como la "nueva" FCPA y la comprensión profunda de cómo gestionar los riesgos asociados son fundamentales para asegurar operaciones fluidas y cumplimiento normativo.
• Frente a un escenario de Menos Democracia, Más Crímenes Financieros, es crucial que los profesionales de compliance comprendan cómo la disminución de la democracia y el aumento de las tensiones geopolíticas junto con la tecnología, introducen nuevos riesgos de seguridad. La vigilancia constante y la implementación de estrategias proactivas son esenciales para combatir la corrupción y asegurar la integridad de las operaciones en América Latina y más allá.
• En el contexto de un Campo Minado para la Reputación Corporativa, los oficiales de cumplimiento deben estar preparados para enfrentar la incertidumbre económica, las protestas sociales, y los desafíos que plantea la polarización amplificada por las redes sociales. La gestión de la reputación requiere un enfoque integral que no solo aborde los dilemas éticos del aumento de los precios y la protección del consumidor, sino que también anticipe las reacciones y el impacto de las acciones corporativas en la percepción pública.
• La Gestión del Capital Humano en el entorno actual exige un compromiso renovado con la inclusión y la igualdad, particularmente en lo que respecta a la neurodiversidad y el trabajo remoto. Los Compliance Officers juegan un papel crucial en promover prácticas laborales justas y en anticiparse a los crecientes litigios laborales, asegurando así un ambiente de trabajo equitativo y respetuoso para todos.
• En cuanto a las Tendencias 2024 en Materia Regulatoria, la aplicación de sanciones económicas asciende en la escala de prioridades del Departamento de Justicia de Estados Unidos – “las sanciones son la nueva FCPA”, para citar a la fiscal general adjunta Lisa Monaco – y los programas de cumplimiento tendrán que adaptarse de alguna manera a esa nueva realidad. Lo mismo se aplicará a las nuevas reglas de presentación de informes ESG, los estándares de privacidad ampliados y la nueva guía de programas de cumplimiento de los organismos reguladores de todo el mundo.
• Las Tendencias 2024 en Tecnología, Inteligencia Artificial y Ciberseguridad presentan tanto oportunidades como desafíos para los Compliance Officers. La adopción de tecnologías avanzadas requiere una vigilancia constante en ciberseguridad, la regulación de la IA y la protección de datos, asegurando que las prácticas de la empresa no solo sean innovadoras sino también seguras y éticamente responsables.
• Finalmente, en el ámbito de Cambio Climático e ESG, es fundamental que las organizaciones integren consideraciones medioambientales en sus estrategias de sostenibilidad. La comprensión de las regulaciones emergentes, la importancia de la gobernanza en ESG, y el potencial de la inteligencia artificial para abordar problemas de sostenibilidad, son esenciales para liderar en la transición hacia operaciones más sostenibles y responsables.

En conclusión, el panorama para 2024 presenta un mosaico complejo de desafíos y oportunidades que exigen de los Compliance Officers una agilidad sin precedentes, un enfoque estratégico y un compromiso inquebrantable con la ética y la integridad corporativa. Navegar con éxito a través de las tensiones geopolíticas, los riesgos financieros, la reputación corporativa, la gestión del capital humano, las regulaciones en constante evolución, y los imperativos de tecnología, inteligencia artificial, ciberseguridad, así como el cambio climático y ESG, requiere una visión holística y una acción proactiva. Es imperativo que los profesionales de cumplimiento se mantengan informados, adaptables y colaborativos, trabajando de cerca con todas las partes interesadas para fortalecer la resiliencia organizacional y asegurar un futuro sostenible y responsable para sus empresas en el complejo entorno global de hoy.

Geopolítica y tensiones en la cadena de suministros

Panorama mundial en deterioro

The Economist publica TheWorldAhead 2024[1], donde explora las tendencias y métricas a tener en cuenta en 2024, desde películas de superhéroes hasta costos de lanzamientos espaciales. Para Tom Standage, editor de la prestigiosa publicación, durante este año deberá prestarse atención a las elecciones en todo el mundo, con un número récord de votaciones, pero con la calidad democrática en duda. Las elecciones en Estados Unidos destacan por su impacto global, con la posibilidad de que Donald Trump regrese al poder, lo cual influiría en políticas climáticas y el apoyo militar a Ucrania, señalando la importancia del voto estadounidense incluso para el destino de líderes desde Vladimir Putin[2] hasta Javier Milei. Europa se enfrenta al reto de apoyar a Ucrania frente a las amenazas externas, mientras Oriente Medio experimenta tensiones crecientes que podrían redefinir la paz regional. La geopolítica mundial se ve afectada por la competencia entre grandes potencias, el desplazamiento hacia una nueva guerra fría con China, la reconfiguración de la geografía energética hacia fuentes más limpias, y una incertidumbre económica que persiste a pesar de evitar recesiones graves. Además, la adopción y regulación de la inteligencia artificial plantea desafíos y oportunidades significativos, impactando desde la codificación hasta la influencia en procesos democráticos.

Está claro que enfrentamos un panorama mundial en deterioro[3]. Las elecciones en todo el mundo pondrán de relieve el estado global de la democracia. En 2024 habrá más de 70 elecciones en países que albergan a alrededor de 4.200 millones de personas (por primera vez, más de la mitad de la población mundial). Pero si bien hay más votaciones que nunca, no necesariamente hay más democracia: muchas elecciones no serán ni libres ni justas.

Europa debe dar un paso al frente y proporcionar a Ucrania el respaldo militar y económico necesario para una larga lucha, al tiempo que traza un camino hacia una eventual membresía en la Unión Europea[4]. Esto es lo correcto, según The Economist, además de proteger contra el riesgo de que Trump recupere el poder y retire su apoyo. Por otro lado, el ataque de Hamás a Israel y las represalias de Israel contra Gaza han trastornado la región y han desechado la idea de que el mundo podría seguir ignorando la difícil situación de los palestinos[5]. ¿Se convertirá en un conflicto regional más amplio o ofrecerá una nueva oportunidad para la paz? Para Estados Unidos esto también es una prueba de si puede adaptarse a un mundo más complejo y amenazante.[6]

A medida que el crecimiento de China se ha desacelerado, aumentan las tensiones sobre Taiwán y Estados Unidos continúa limitando el acceso chino a tecnologías avanzadas, la retórica de la “nueva guerra fría” se ha endurecido. Pero a las empresas occidentales que intenten reducir la dependencia de sus cadenas de suministro de China les resultará mucho más fácil decirlo que hacerlo. Mientras tanto, ambos bandos cortejarán a las “potencias medias” del sur global, sobre todo por sus recursos verdes.

Estos acontecimientos geopolíticos alimentan un entorno comercial difícil y desafiante. Nadie sabe hacia dónde se dirige este panorama de conflicto geopolítico, pero los países y regiones examinan más de cerca las relaciones comerciales a través del lente de la seguridad nacional. Por ejemplo, están evaluando y gestionando los riesgos de una interdependencia continua, fomentando la diversificación del abastecimiento de materiales y componentes y aumentando su comprensión de la logística y las ciencias de los materiales, todo en nombre de la seguridad nacional.

Mientras tanto, la asunción de Javier Milei como presidente de la Argentina parece marcar un punto de inflexión en las históricas relaciones diplomáticas que el país ha mantenido con China por más de medio siglo. Inclinada hacia una alianza profunda con los países occidentales, la nueva política sugiere una drástica modificación en la estrategia exterior argentina, lo que genera incertidumbre sobre el futuro de los lazos entre ambos países.La “Asociación Estratégica Integral” con Argentina acordada hace una década —una de las alianzas más importantes de China con el mundo— ha visto al gigante asiático convertirse en el segundo socio comercial, el tercer destino de las exportaciones y el segundo origen de las importaciones del país en 2023[7]. Ese mismo año se llegó a un déficit comercial de USD 9.225 millones, el mayor saldo negativo para una nación, según el INDEC.

The Economist IntelligenceUnit analizó el escenario en el que China intenta anexar Taiwán,el mayor fabricante de chips del mundo[8], lo que obliga a un repentino desacoplamiento global. Podría ser un eventual cisne negro para 2024, debido a los riesgos para todos los involucrados. Los ejercicios militares chinos cerca de Taiwán, incluidas las incursiones en la zona de defensa aérea de Taiwán, aumentan el riesgo de un error de cálculo que podría derivar en un incidente más amplio, dice The Economist. Independientemente de su desencadenante, un conflicto a gran escala tendría consecuencias globales, ya que podría incitar a la Unión Europea y otros gobiernos alineados con Estados Unidos a imponer restricciones al comercio y la inversión a China. Los terceros mercados (y empresas) en otros lugares, como Argentina, se verían obligados a “elegir” entre China y las economías occidentales[9]. Indudablemente esto tendría consecuencias catastróficas para la Argentina, por ejemplo, el caso extremo de la pérdida del mercado chino para las exportaciones agrícolas.

Gestión de riesgos de terceros, Prevención de Lavado de Activos y Financiamiento del Terrorismo: las sanciones son la “nueva” FCPA

La invasión rusa de Ucrania llevó el cumplimiento de las sanciones al primer lugar de muchas agendas en 2022, y la tendencia continuó en 2023 a medida que la guerra se prolongaba y más oligarcas fueron objeto de sanciones internacionales. A medida que la guerra continúa en Ucrania y los países comienzan a sancionar a los terroristas de Hamás respaldados por Irán y responsables del ataque del 7 de octubre contra Israel, el nexo entre sanciones, lavado de dinero y financiación antiterrorista se estrechará aún más en 2024.Las personas y entidades sancionadas utilizan diversos métodos para mover sus fondos en todo el mundo, cambiando entre entidades reguladas y no reguladas, pero poniendo potencialmente en riesgo a todas las empresas.Independientemente de que una empresa esté regulada o no, aplicar sanciones y evaluar el riesgo centrado en el lavado de dinero es lo mínimo que una empresa puede hacer para comprender si existe el riesgo de ser blanco de terroristas u oligarcas que buscan ocultar sus activos.[10]

En el verano de 2022, la Fiscal General Adjunta Lisa Monaco –número dos al frente del Departamento de Justicia de Estados Unidos (DOJ)– comenzó a describir la aplicación de las normas de sanciones como la “nueva FCPA”, sobre la base de la decisión de la Administración Biden de aumentar gradualmente la presión aplicada sobre el régimen de Putin para que cese y desista de participar en acciones militares ofensivas contra Ucrania. A partir de la primavera de 2022, y continuando exponencialmente a partir de entonces, la Administración Biden sancionó una proverbial cornucopia de entidades e individuos fuertemente asociados con la incursión en curso en Ucrania.

Si bien los países extranjeros no están legalmente obligados a observar las inclusiones en la Lista de Nacionales Especialmente Designadas y Personas Bloqueadas (SDN) de la OFAC, la pura influencia de los Estados Unidos combinada con la amenaza implícita de sanciones secundarias, a menudo obligan a las organizaciones internacionales a observar prohibiciones que de otro modo obligarían únicamente a personas estadounidenses. La gestión de riesgos de terceros debe elevar los riesgos de sanciones como uno de los más importantes que deben identificarse y remediarse, especialmente para las organizaciones que operan a escala internacional. Las organizaciones adoptan soluciones automatizadas que puedan usarse a escala para identificar a terceros que representan un mayor riesgo general para la empresa.

Regulaciones y exposición de la cadena de suministro: ¿cómo gestionar el riesgo de terceros?

Este contexto geopolítico en tensión ofrecerá alas organizaciones, respecto de la gestión de riesgos de terceros, un cambio de estrategia para redirigir su dependencia de la subcontratación y los acuerdos de abastecimiento estratégico, los socios del ecosistema, los contratos con proveedores de TI y otras asociaciones para lograr objetivos operativos y de comercialización. A medida que Occidente reduzca su dependencia de China, se impondrán con leyes y regulaciones más restrictivas en todo el mundo.[11]

A lo largo de 2024, el marco de gestión de riesgos de terceros de la empresa será un tema importante para los Directorios. Por ejemplo, ¿quiénes son los terceros más importantes en el ecosistema de la empresa y qué activos y servicios dentro de la organización se entregan a través de ellos? ¿Se han evaluado estas relaciones con terceros según criterios de riesgo adecuados? ¿Qué amenazas y vulnerabilidades importantes han surgido de esta evaluación? ¿Se ha establecido un programa de seguimiento continuo?

El “enésimo” proveedor es el último proveedor mítico de materiales en muchos niveles de la cadena de suministro. Los reguladores esperan que las empresas obtengan (o adivinen) cantidades masivas de información de los proveedores de sus proveedores, y luego la agreguen mágicamente en datos fragmentados y fácilmente reportables. La realidad es mucho más desafiante.[12]

No sorprende que Europa esté a la cabeza en lo que respecta a leyes de diligencia debida. La Ley de la Cadena de Suministro de Alemania, que entró en vigor el 1 de enero de 2023, obliga a las empresas alemanas más grandes a identificar y dar cuenta de su impacto en los derechos humanos, incluido el trabajo forzoso e infantil, los desalojos forzosos, la contaminación por petróleo y el acaparamiento de tierras. Los requisitos se extienden a los proveedores directos extranjeros y, a veces, incluso a los proveedores indirectos.Los procedimientos de diligencia debida deben documentarse y se debe publicar y presentar un informe anual a la Oficina Federal de Asuntos Económicos y Control de Exportaciones.[13]

Se pueden usar tres enfoques basados en riesgos para la debida diligencia y gestión de la cadena de suministro: gasto, jurisdicción e industria. El primero supone centrarse en los principales proveedores por gasto, comenzando por un número que se pueda gestionar. El enfoque basado en la jurisdicción supone priorizar aquellos proveedores situados en países de mayor riesgo[14]. El último enfoque es centrarse en industrias de mayor riesgo. Organizaciones como Walk Free, Amnistía Internacional y Human Rights Watch brindan buena información para comprender el riesgo de la cadena de suministro.

Algunas de las mejores prácticas incluyen: crear un código de conducta para proveedores; auditar a sus proveedores de mayor riesgo; practicar simulaciones de Crisis Response; relacionarse con asociaciones industriales y reconocer los límites para actuar en consecuencia.

No ayuda que estas exigencias todavía se encuentran algo lejanas de la Argentina. Por un lado, empresas locales se verán afectadas por su rol en cadenas de suministro internacionales y, por el otro lado, las regulaciones suelen evolucionar también geográficamente y pronto aplicarán en América Latina. Vale la pena estar preparados antes que la competencia para proteger la reputación de la compañía y evitar multas por llegar tarde.

Menos democracia, más crímenes financieros

La combinación de las tensiones geopolíticas latentes y la tecnología dará lugar a nuevos riesgos para la seguridad

El conflicto armado aparece por primera vez en la clasificación de los principales riesgos en el horizonte de dos años, según el Foro Económico Mundial[15]. A medida que la atención de las grandes potencias vaya extendiéndose a múltiples frentes, la proliferación de conflictos se convertirá en una preocupación clave.En el contexto de los recientes avances tecnológicos, este riesgo es aún más preocupante. Sin una colaboración concertada, es poco probable que un enfoque fragmentado a escala mundial para la regulación de las tecnologías de frontera consiga evitar que el uso de sus funciones más peligrosas se extienda; de hecho, podría fomentarlo (ver capítulo sobre Inteligencia Artificial) al conceptualizar y desarrollar nuevas herramientas disruptivas y generadoras de conflictos, como el malware o las armas biológicas.

En este contexto, dice el Foro Económico Mundial, los límites que separan al Estado, el crimen organizado, las milicias privadas y los grupos terroristas se difuminarán aún más. Un amplio conjunto de actores no estatales capitalizará los sistemas debilitados, con lo que se consolidará el ciclo entre conflicto, fragilidad, corrupción y delincuencia. En efecto, la actividad económica ilícita es uno de los riesgos peor valorados en el período de diez años, pero se considera que se desencadenará debido a varios de los principales riesgos en los horizontes de dos y diez años. Es probable que las dificultades económicas —junto con los avances tecnológicos, la escasez de recursos y los conflictos— provoquen un aumento de la delincuencia, la militarización o la radicalización, y contribuyan a la globalización del crimen organizado en cuanto a objetivos y operaciones.

¿Cómo están impactando estas tendencias en las evaluaciones de riesgos de Compliance que hacen las empresas? ¿Estarán trabajando en los determinantes de sus propios riesgos y en reforzar los controles? Un gran tema para los mapeos de riesgo de ética & compliance: son determinantes que no se deben dejar de lado.

Ola de elecciones y lucha contra la corrupción en América Latina

Lamentablemente, parece que no se vislumbra un final para las guerras y los conflictos en todo el mundo. La historia nos muestra que el soborno y la corrupción prosperan durante los conflictos y las agitaciones económicas. Esto a pesar de los avances logrados en muchos países para combatir la corrupción. La ola de votaciones en muchos países moldeará el mundo en los años venideros y probablemente marcará un importante punto de inflexión e influirá en la dinámica de aplicación de la ley en jurisdicciones clave[16]. El resultado de la carrera presidencial estadounidense, si bien se conocerá en noviembre, será un indicador importante de la dirección que podría tomar el Departamento de Justicia (DoJ) en 2025 y más allá. Mientras tanto, los equipos de Compliance deberán centrarse en las prioridades actuales del DoJ: declaraciones voluntarias oportunas, recuperación de compensaciones y mensajes efímeros.

Sin duda, la aplicación de medidas anticorrupción este año seguirá estando determinada por la incertidumbre económica y la agitación geopolítica que caracterizaron a 2023. Según datos recopilados por el FCPA Clearinghouse de la Universidad de Stanford, los reguladores estadounidenses interpusieron 21 acciones relacionadas con la FCPA este año, lo que convierte a 2023 en el segundo año con menor actividad de aplicación de la ley en una década.No obstante, el número de “asuntos” FCPA (grupos de acciones relacionadas que comparten un esquema común) en realidad aumentó; esto muestra que el gobierno persiguió más esquemas de soborno únicos en 2023 que en 2021 o 2022.A pesar del ligero aumento en la actividad de aplicación de la ley en 2023, la cantidad de sanciones agregadas impuestas en acciones relacionadas con la FCPA disminuyó casi un 70%. Los reguladores estadounidenses impusieron aproximadamente 571 millones de dólares en sanciones en asuntos resueltos en 2023, en comparación con más de 1.500 millones de dólares en 2022. De esos 571 millones de dólares, las sanciones impuestas a solo tres empresas representan más del 75% del total.

De cara a 2024, 33 empresas parecen ser objeto de investigaciones en curso de la FCPA, mientras que siete empresas revelaron en sus presentaciones ante la SEC nuevas investigaciones iniciadas en 2023. Los tres países mencionados con más frecuencia en relación con estas investigaciones en curso son Brasil, China y Sudáfrica. Vale mencionar estas tendencias de los Estados Unidos, ya que suele traer noticias sobre asuntos vinculados a estas latitudes. La semana pasada, por ejemplo, detuvieron en Miami a un exejecutivo de una multinacional estadounidense que sobornó a funcionarios argentinos.[17]

¿Y en América Latina cómo estamos? Desde 1994, la Ethics and Compliance Initiative (ECI) ha llevado a cabo un estudio transversal sobre la conducta en el lugar de trabajo desde la perspectiva del empleado. El último se publicó en diciembre de 2023, por primera vez cortando la información por regiones[18]. El capítulo de América Latina de la Encuesta Global de Ética Empresarial® (GBES®) de ECI revela, como era de esperarse, que las organizaciones de la región enfrentan un alto riesgo de mala conducta y pérdida de confianza.A nivel mundial, un porcentaje excepcionalmente alto de empleados se enfrenta a presiones para comprometer las normas del lugar de trabajo o la ley. En América Latina, el porcentaje de empleados que enfrentan presión es aún mayor.Con un 36%, la presión en América Latina es casi un tercio más alta que la media mundial actual del 28%. Los resultados son motivo de preocupación, ya que la presión para comprometer la ética y los estándares de cumplimiento en el lugar de trabajo es con frecuencia una señal de advertencia de mala conducta presente y futura. El ochenta por ciento (80%) de los empleados en América Latina que informaron sentirse presionados para comprometer los estándares del lugar de trabajo también observaron mala conducta.

Según este estudio, las irregularidades en el trabajo están en su punto más alto a nivel mundial y aún mayor en América Latina.En América Latina, el 68% de los empleados dijo que en los últimos 12 meses observó al menos un acto que consideró una violación a los estándares de su organización o a la ley. Esto está por encima de la media mundial del 65%. Anteriormente, el nivel más alto de mala conducta medido a través del GBES era una media global del 60%, un patrón en aumento.

En línea con esto, pocos empleados dicen que trabajan en una cultura ética sólida, a nivel mundial y en América Latina.Un alarmante 87% de los empleados a nivel mundial y un 86% en América Latina indicaron que su lugar de trabajo no tiene una cultura ética sólida. Según afirma el estudio, las organizaciones tampoco están tomando las medidas para reducir significativamente su riesgo.

Cuando los empleados enfrentan una presión inaguantable quedan vulnerables a comprometer los estándares éticos, es más probable que ocurran irregularidades. La presión está en su punto más alto en todo el mundo y significativamente mayor en América Latina, lo que indica que los colaboradores ya están trabajando en entornos donde pueden ocurrir irregularidades. Si bien cada vez más empleados están dispuestos a denunciar la mala conducta que observan, la probabilidad de que sufran represalias es extremadamente alta. Las represalias ocurren con una frecuencia alarmante, a nivel mundial y en América Latina aún más.

Nota para el Compliance Officer: a mayor presión mayor riesgo de tomar “atajos”. Uno de los determinantes más nombrados en los mapeos de riesgos de ética & compliance.

Campo minado para la reputación corporativa

Incertidumbre económica y protesta social

El Foro Económico Mundial (WEF) anticipa que las dificultades económicas de las personas (y los países) con rentas bajas y medias aumentarán. La crisis del costo de la vida sigue siendo una de las principales preocupaciones en las perspectivas para 2024. A nivel mundial, la inflación y la recesión económica son novedades destacables en la clasificación de los diez principales riesgos durante el período de los próximos dos años. En la Argentina, como todos sabemos, estos riesgos se exacerban, con perspectivas a corto plazo muy inciertas. El efecto de El Niño o los tipos de interés relativamente altos durante más tiempo, generará presiones en los países más expuestos a problemas de endeudamiento.[19]

El informe del WEF subraya que los países vulnerables al clima o propensos a los conflictos podrían quedar cada vez más al margen de las tan necesarias infraestructuras digitales y físicas, las inversiones comerciales y ecológicas, y las oportunidades económicas relacionadas. A medida que se erosionan aún más las capacidades de adaptación de estos Estados tan frágiles, se amplifican los impactos sociales y ambientales relacionados.

A más largo plazo, el progreso del desarrollo y el nivel de vida están en peligro, dice el WEF. Es probable que las tendencias económicas, ambientales y tecnológicas acentúen los problemas existentes en torno a la movilidad laboral y social, bloqueando el acceso de las personas tanto a los ingresos como a las oportunidades de formación y, por tanto, limitando su capacidad para mejorar su situación económica. La falta de oportunidades económicas es uno de los diez principales riesgos durante el período de dos años, pero parece preocupar menos a los responsables de la toma de decisiones a escala mundial a más largo plazo, ya que desciende al puesto n.º 11. Las elevadas tasas de rotación laboral —tanto en términos de creación como de destrucción de empleo— podrían dar lugar a una bifurcación profunda de los mercados laborales entre las economías desarrolladas y en desarrollo, y dentro de ellas. Si bien no deben subestimarse los beneficios en materia de productividad de estas transiciones económicas, el aumento de las exportaciones mediante la fabricación de productos o la oferta de servicios podría dejar de ser un motor económico para los países en desarrollo.

La reducción de las vías de acceso individual a unos medios de subsistencia estables también repercutiría en los parámetros del desarrollo de las personas (pobreza, educación o sanidad, entre otros). Los cambios notables en el contrato social a medida que disminuye la movilidad intergeneracional remodelarían radicalmente la dinámica social y política en las economías avanzadas y en desarrollo.

The Economist IntelligenceUnit(EIU) evaluó diez escenarios de riesgo críticos que enfrenta la economía global, evaluando los eventos que podrían tener un impacto severo en sus pronósticos económicos y geopolíticos centrales, desafiando las operaciones de las empresas en todo el mundo.[20]

The Economist IntelligenceUnit analizó el escenario de un endurecimiento de la política monetaria que se prolonga hasta 2024, provocando una recesión mundial y volatilidad financiera. Le asigna una probabilidad moderada; Alto impacto. En la medida que los mercados laborales sigan siendo ajustados, con los trabajadores conservando el poder de negociación, y un repunte de los precios de las principales materias primas debido a la escasez de oferta, podría empujar a los bancos centrales a seguir ajustando sus políticas monetarias, elevando las tasas de interés a niveles que probablemente provocarían una caída mucho más significativa en la demanda de consumo e inversión. En los mercados emergentes, tasas de interés más altas de lo esperado también podrían causar depreciaciones monetarias extremas, aumentando aún más la inflación y afectando el crecimiento.

Cuando detuvo los aumentos de tasas el 1ro. de noviembre, la Reserva Federal había aumentado las tasas 11 veces desde marzo de 2022, llevando su tasa de referencia al nivel más alto en 22 años. Ha declarado que tiene la intención de mantener las tasas de interés “altas por más tiempo”, incluso frente a la caída de los precios de los bonos a largo plazo y el aumento de los rendimientos. ¿Está dispuesta la Reserva Federal a llevar una economía resistente a la recesión para enfriar los mercados laborales y reducir el crecimiento de los salarios y la inflación? Claramente, el escenario ordena que lo haga. Para los Directorios, la pregunta es si la evolución del mercado y las políticas de los bancos centrales conducirán a alguna forma de aterrizaje suave o a una recesión leve o severa, o peor aún, a un período sostenido de crecimiento estancado.[21] Mientras tanto en la Argentina, el escenario de estanflación. El consumo caerá por el salario real muy atrasado, por un gasto público en contracción y por una inversión todavía esperando incentivos para llegar a una ratio razonable en términos de producto.La reducción de gasto público se hace básicamente con licuación del ingreso real, principalmente de los jubilados. El necesario ajuste a las tarifas de los servicios públicos suma al deterioro salarial en región AMBA muy empobrecida.

Con el estado de cosas global, The Economist IntelligenceUnitpronostica un escenario de huelgas se extiende y perturba la productividad global, con probabilidad alta e Impacto moderado[22]. Los altos preciosde los alimentos sumado a que los salarios no han aumentado tan rápidamente como la inflación en la mayoría de los países, dificulta que los hogares más pobres compren productos básicos. El pronóstico global se amplifica en la Argentina, con un malestar social que podría ampliar las protestas llevándolas a huelgas a gran escala exigiendo aumentos salariales que igualen la inflación. Estos movimientos, como los que han afectado a la industria automotriz en Estados Unidos y a servicios clave en el Reino Unido (sanidad, puertos y ferrocarriles), podrían paralizar industrias o servicios públicos enteros durante un período prolongado y extenderse a otros sectores, pesando sobre crecimiento. Una verdadera pesadilla para las cadenas de suministro, temas a los que los Compliance Officers deberán prestar atención, sobre todo si forman parte de organizaciones en entornos sindicalizados.

Es importante para los ejecutivos de Compliance comprender cómo la economía está afectando la estrategia y las operaciones de la empresa, por ejemplo, sus oportunidades de crecimiento, costo de capital, estrategia de precios, rentabilidad del producto, gestión de márgenes y liquidez. En definitiva, conocer el negocio a fondo. Solo así podrá anticipar eventuales riesgos en un contexto que se convirtió en una olla de presión a punto de explotar.

Aumento de precios y protección de consumidores

La gestión de la fijación de precios en las empresas es una tarea que requiere un delicado equilibrio entre estrategias comercialesy cumplimiento normativo. ¿Será un terreno donde no entran las consideraciones éticas? En este sentido, Compliance podría jugar un papel al velar por que las prácticas de precios no sólo se adhieran a las leyes y regulaciones aplicables, sino que también respeten los principios éticos que eviten un desastre en la reputación corporativa. Esta dualidad se manifiesta en el desafío de determinar cuándo un aumento de precios es justificable desde un punto de vista ético y cuándo podría considerarse abusivo o perjudicial para los consumidores y la sociedad en general.

Desde una perspectiva técnica, la gestión de precios implica el análisis de múltiples factores, incluidos los costos de producción, la demanda del mercado, la posición competitiva, y las expectativas de rentabilidad. Sin embargo, el incremento de precios basado exclusivamente en estos criterios económicos puede llevar a prácticas cuestionables, especialmente en situaciones de monopolio o en mercados con poca competencia, donde las empresas pueden sentirse tentadas a aumentar precios más allá de lo que sería éticamente aceptable.

Históricamente, se han registrado varios casos emblemáticos que ilustran las complejidades asociadas a la gestión ética de precios. Por ejemplo, durante la crisis de los EpiPens en 2016, Mylan fue ampliamente criticada por incrementar el precio de estos dispositivos en más de un 400% en un período de varios años, a pesar de que los costos de producción no justificaban tal aumento[23]. Este caso destaca cómo las decisiones de fijación de precios pueden provocar una reacción negativa por parte de los consumidores, los medios de comunicación y los organismos reguladores, afectando severamente la reputación de la empresa.

En el ámbito farmacéutico, es común enfrentar dilemas éticos en la fijación de precios, especialmente cuando se trata de medicamentos esenciales o tratamientos innovadores. La justificación para precios elevados suele basarse en los altos costos de investigación y desarrollo (I+D), así como en la necesidad de financiar futuras innovaciones. Sin embargo, el debate ético surge cuando los precios impiden el acceso a tratamientos críticos para poblaciones vulnerables o cuando los incrementos de precios no se correlacionan con mejoras significativas en la eficacia del tratamiento.

En este contexto, las empresas pueden adoptar estrategias de fijación de precios diferenciados o programas de acceso que busquen equilibrar la rentabilidad con la responsabilidad social empresarial (CSR), ofreciendo precios reducidos a grupos vulnerables o en mercados específicos. Estas prácticas, aunque positivas, requieren una implementación cuidadosa para evitar percepciones de discriminación o injusticia.

Para abordar estas complejidades, es esencial que el departamento de Compliance tenga un rol activo y consultivo. Esto implica establecer políticas claras que definan los límites éticos y legales para los aumentos de precios, realizar evaluaciones de riesgo regulares, y promover una cultura de transparencia y responsabilidad. Implementar sistemas de monitoreo y revisión continua puede ayudar a identificar prácticas potencialmente problemáticas antes de que se conviertan en crisis, asegurando que las decisiones de precios reflejen tanto las metas comerciales como los valores éticos de la empresa.

Polarización y redes sociales

Según el informe del WEF, la polarización social figura entre los tres principales riesgos, tanto en la actualidad como a dos años vista, y se sitúa en el noveno puesto a largo plazo. Además, la polarización social y la recesión económica se consideran los riesgos más interconectados y, por tanto, influyentes de la red de riesgos globales, como elementos motores y posibles consecuencias de muchos otros riesgos.

Al perfilarse como el riesgo global más grave previsto para los próximos dos años, tanto los actores extranjeros como los nacionales aprovecharán la información errónea y la desinformación para acentuar aún más las divisiones sociales y políticas. El uso generalizado de la información errónea y la desinformación, así como de herramientas para difundirlas, puede socavar la legitimidad de los Gobiernos que venzan en las urnas. El malestar resultante, advierte el WEF, podría pasar de las protestas violentas y los delitos motivados por el odio a la confrontación civil y el terrorismo.

Al margen de las elecciones, dice el informe, “es probable que las percepciones de la realidad también se sigan polarizando y lleguen a colarse en el discurso público sobre cuestiones como la salud pública o la justicia social”. Parece escrito en la Argentina.

Ahora bien, continúa el WEF, “a medida que nos alejemos de la verdad, irá aumentando el riesgo de propaganda y censura en el ámbito nacional. Como respuesta a la difusión de información errónea y la desinformación, es posible que los Gobiernos cada vez asuman más competencias para controlar la información según su percepción sobre lo que es o no verdad. Las libertades relacionadas con Internet, la prensa y el acceso a fuentes de información más variadas, que ya están en declive, corren el riesgo de caer en una represión más acusada de los flujos de información en más países”, concluye el informe.

En este contexto, la política y los negocios continuarán. La reacción anti-ESG y sus oponentes han seguido ejerciendo presión sobre las empresas de diversas maneras, una ola de despidos en todos los sectores puede complicar aún más los esfuerzos para negociar con los sindicatos y alcanzar consensos sobre otros asuntos relacionados con el trabajo (como la reforma laborar en la Argentina). Además, las iniciativas de diversidad, equidad e inclusión (DEI) seguirán atrayendo el escrutinio de los políticos, los medios de comunicación y otros activistas.[24] En nuestro país, los sucesos relacionados con el cierre del Instituto contra la Discriminación, la Xenofobia y el Racismo (INADI)como parte de la reducción de la estructura estatal, y que fueran presentados por las autoridades como paradigma de la corrupción, podrían también verse como un ejemplo de las visiones muy contrapuestas a cada lado del espinel en las redes sociales.

La tendencia delos CEO de lengua sueltaen Twitter (ahora X) pueden hundir reputaciones muy fácilmente[25]. En julio de 2023, Alison Rose, exdirectora ejecutiva del megabanco británico NatWest perdió su trabajo y desató una crisis política por una mala elección de palabras. Rose hizo saber que la empresa Coutts (banca privada para personas de alto patrimonio neto, propiedad de NatWest) había cerrado la cuenta bancaria Nigel Farage, ex líder del Partido de la Independencia del Reino Unido y partidario del Brexit,porque no tenía suficiente dinero. Sin embargo, cuando Coutts decidió cerrar la cuenta de Farage, no le dio ninguna razón.Posteriormente, el Sr. Farage, a través de una acción legal, obtuvo un documento que analizaba su idoneidad como cliente de Coutts, planteando preocupaciones de que fuera "xenófobo y racista" y también sobre el riesgo para la reputación de tener al Sr. Farage como cliente (verdadero motivo del cierre de la cuenta).Esto estalló en una tormenta política, con los ministros del gabinete británico cuestionando los procedimientos establecidos para personas políticamente expuestas. Rose perdió la confianza del primer ministro, renunció sin cobrar su “salida” de 7,6 millones de libras y precipitó una investigación enNatWest.

Por otro lado, los empleados de hoy, especialmente los jóvenes, esperan que sus empleadores hablen sobre los temas sociales, políticos y ambientales que les preocupan. Muchas organizaciones han cumplido, sólo para encontrarse atrapadas en un ciclo perpetuo de formulación de declaraciones que a menudo es tangencial a sus prioridades organizacionales o va en contra de su política. Según Alison Taylor, las empresas harían bien en reconsiderar cómo determinan qué priorizar y discutir interna y externamente, y quizás lo más importante, cómo involucrar a los empleados en las primeras etapas del proceso. Para lograrlo, Taylor recomienda diseñar una organización en la que se prevean discusiones periódicas sobre las prioridades sociales; las preocupaciones éticas sean parte del trabajo diario; la política sea considera una parte saludable del discurso; y todo el mundo esté en sintonía con el impacto de las decisiones corporativas en los seres humanos.[26]

El desafío para los equipos de Compliance en 2024 es lograr que sus CEO y altos directivos adhieran a una política de comunicaciones estricta, asegurándose de que la cumplan. De lo contrario, los CEO verborrágicos en las redes sociales mantendrán a los Compliance Officers al borde del ataque de nervios. De esto también hay buenos ejemplos en la Argentina.

Que hacen las empresas para restaurar la reputación

Las investigaciones recientes han subrayado la importancia del capital intangible en la economía moderna, evidenciando un vacío en el conocimiento sobre cómo las empresas reaccionan ante la destrucción de este tipo de capital. A pesar de reconocer su relevancia, existe una escasez de estudios sobre las estrategias que las corporaciones implementan para reconstruir su reputación dañada. Jonathan Karpoff, en "The Oxford HandbookonReputation", destaca la necesidad de investigar cómo y cuándo las empresas buscan recuperar sus reputaciones después de un incidente negativo, señalando la falta de comprensión sobre si las reinversiones en reputación son efectivas y bajo qué condiciones se realizan.

La investigación reciente de Pat Akey et al, publicado por la Universidad de Toronto e INSEAD, busca explorar cómo las empresas enfrentan y reparan la pérdida de reputación, enfocándose en tres preguntas principales: primero, ¿qué partes interesadas responden a eventos que perjudican la reputación de una empresa? En segundo lugar, ¿qué medidas podría adoptar una empresa para reparar su reputación?   En tercer lugar, ¿las empresas adaptan sus respuestas a situaciones particulares o para atender a partes interesadas que son particularmente importantes? La reputación se define aquí como el conjunto de características valoradas por los stakeholders que influyen en su percepción sobre la empresa, siguiendo la línea de Friedrich Hayek sobre la competencia basada en reputación. Se argumenta que las empresas pueden tener distintas reputaciones entre diferentes grupos de stakeholders, como empleados e inversores, lo que requiere un análisis detallado de cómo diversos stakeholders responden a los eventos dañinos para la reputación.[27]

El estudio se centra en dos escenarios empíricos: violaciones de datos y una gama más amplia de eventos perjudiciales para la reputación vinculados al desempeño en cuestiones ambientales, sociales y de gobernanza (ESG). Las violaciones de datos se consideran particularmente reveladoras porque su impacto en la reputación no está directamente relacionado con la calidad del producto o la situación financiera de la empresa. Además, se complementa el análisis con un examen de 2.700 eventos que afectan negativamente la reputación recopilados por RepRisk. Los hallazgos sugieren que las empresas sí invierten en la reparación de su reputación tras estos shocks negativos, tomando medidas que van desde aumentar la seguridad de TI hasta involucrarse más en responsabilidades sociales empresariales (RSE) y mejorar las condiciones para sus empleados. Además, se proporciona evidencia de que las respuestas corporativas son específicas a ciertos stakeholders y tipos de eventos dañinos, lo que sugiere una estrategia deliberada para priorizar ciertos grupos o situaciones. Este estudio se posiciona como uno de los primeros en presentar evidencia directa de inversiones corporativas tangibles en capital intangible después de shocks negativos en la reputación, vinculando así las literaturas sobre RSE y capital intangible.

Gestión del Capital Humano

La prevención de la discriminación por neurodiversidad deberá pasar al primer plano

Las iniciativas DEI en las empresas han dado un fuerte giro hacia la inclusión de la neurodiversidad. La capacitación en este tema es cada vez más estándar en muchos programas de inclusión con visión de futuro, junto con nuevas formas de considerar adaptaciones razonables y ajustes personalizados.Sin embargo, es probable que en 2024 se haga mucho mayor hincapié en lo que sucede cuando no se hace lo suficiente en materia de neurodiversidad. El año pasado, sólo en el Reino Unido, más de 100 casos de discriminación por neurodiversidad fueron llevados a los tribunales laborales, un aumento asombroso comparado con casi ninguno en años anteriores.[28]

Gestionando las cinco generaciones y los mandos medios

El entorno de trabajo del Compliance Officer podría incluir empleados de la Gran Generación, Baby Boomers, GenXers, Millennials y GenZers. La presencia de cinco plantea un desafío único para las funciones de cumplimiento. Cada generación tiene diferentes enfoques, palabras de moda, formas de comunicarse y maneras de pensar. El enfoque tradicional de liderazgo único para todos ya no es práctico. En cambio, los líderes deben aceptar la diversidad de generaciones y crear un entorno en el que se valore la opinión de todos. Al alinear valores, principios y propósito, los líderes pueden involucrar a todas las generaciones y construir un sentido de significado y propósito en su trabajo.[29]

Otro reto en el desarrollo del liderazgo es la transición de la experiencia técnica a los puestos de mando medio. Las personas técnicamente competentes a menudo son promovidas a mandos intermedios sin las habilidades de liderazgo necesarias. Esto puede llevar a dificultades para responder a las preocupaciones de los empleados y administrar equipos de manera efectiva. Para tener éxito, la organización debe abordar esta brecha proporcionando a los mandos intermedios las habilidades de liderazgo necesarias, como la empatía y la inteligencia emocional. Esto es de suma importancia respecto a la cultura de denuncia. Los mandos intermedios suelen ser la primera opción para que los empleados planteen sus preocupaciones, y la empatía y la inteligencia emocional son habilidades fundamentales para obtener información de aquellos que quieran hablar, y luego comunicarla a Compliance para su evaluación.

Trabajo remoto: Fomentar la igualdad

En 2024, los líderes empresariales deberán reafirmar su compromiso de crear un entorno en el que todos los trabajadores puedan prosperar mediante el diseño de políticas de trabajo remoto e híbrido que garanticen la igualdad en este nuevo contexto.[30] A la hora de diseñar estas políticas, los Compliance Officersdeben ser conscientes de los posibles sesgos. Según Isabel Villamor, profesora adjunta de Gestión de Personas en las Organizaciones del IESE, “Por ejemplo, tiende a haber un estigma”, afirma. "Si una mujer trabaja desde casa, tendemos a pensar que trabaja que también cuida de la familia, mientras que, si un hombre lo hace desde casa, asumimos que sólo está trabajando".Reconocer estos sesgos y evaluar a los empleados según su desempeño (no su presencia en la oficina) es esencial para diseñar políticas que promuevan la igualdad. “El paso número uno es darnos cuenta de que estas son tendencias que todos tenemos”, dice. "Si se evalúa a las personas en función del desempeño y no tanto de quién está en la oficina y cuánto tiempo permanecen en ella, se promoverá un entorno más igualitario".

Los equipos están innovando sobre dónde y cuándo reunirse. El edificio de oficinas del centro será sólo uno de los espacios donde los equipos podrán reunirse para trabajar en persona.La idea del trabajo híbrido se ampliará a partir de la rígida definición de “estar en persona en la oficina de una empresa dos días a la semana”. Muchos equipos han desarrollado el ritual de estar juntos en persona durante unos días una vez al mes o incluso una vez al trimestre. Incluso breves períodos juntos ayudan a las personas a innovar, especialmente cuando conocen a miembros del equipo de diferentes zonas horarias o diferentes culturas.Pasar de una versión rígida de lo híbrido (dos o tres días a la semana en una oficina del centro de la ciudad) a formas más flexibles (reuniones fuera del sitio/en los suburbios/conferencias con clientes, mensuales o trimestrales) ayudará a las personas a trabajar desde cualquier lugar y ayudará a las empresas a contratar de donde sea.[31]

Como contracara, las fuerzas laborales remotas crean nuevos desafíos para los investigadores y los funcionarios de Compliance. A pesar de los beneficios del trabajo remoto, existe una amplificación de los riesgos conocidos y la aparición de otros nuevos: falta de línea de visión; seguridad de la red; mayor oportunidad de fraudes; limitaciones en las investigaciones, entre otros. Antes de la llegada de la fuerza laboral remota ya había muchos fraudes y otras categorías de irregularidades, entonces, ¿qué cambió? El trabajo remoto esencialmente eliminó el control de la “línea de visión” y tal vez hizo que no detectar el fraude pareciera más excusable.

En un mundo ideal, la seguridad informática asume que sólo los dispositivos configurados por el departamento de IT tienen acceso a la red. Esto significa que el control de acceso se mantiene mediante redes privadas virtuales, firewalls robustos, autenticación multifactor y monitoreo de red. A medida que las organizaciones trabajan para mantener la agilidad en entornos de trabajo remoto, estos controles estándar se vuelven más difíciles de mantener. Varias amenazas se han visto exacerbadas por el trabajo remoto.

Tradicionalmente, las investigaciones internas se llevan a cabo de forma encubierta hasta que llegan a un punto de inflexión en el que llega el momento de empezar a entrevistar a las personas y ampliar el círculo en términos de lo que cada uno necesita saber.Antes de la llegada del trabajo a distancia, las entrevistas a los testigos casi siempre se realizaban en persona. Asimismo, la revisión de registros, la recopilación de correos electrónicos y la obtención de imágenes forenses de dispositivos de almacenamiento externos, computadoras portátiles y teléfonos se realizaban en persona.El trabajo remoto provocó un cambio tectónico en la forma en que se llevan a cabo los procedimientos, y las investigaciones en persona ya no son la norma.[32]

Más allá de los cambios para las investigaciones, el trabajo remoto sigue planteando desafíos para el área de compliance: Todavía hay empresas que no cuentan con procesos de negocio completamente digitales. Los interfaces con las partes análogas de estos procesos presentan desafíos (a veces difíciles de superar) para los controles adecuados y la prevención de fraudes y desviaciones de fondos.

Litigios laborales en franco ascenso

Según la Norton Rose Fulbright’s 2024 AnnualLitigationTrendsSurvey, para organizaciones de todos los tamaños y de todas las industrias en los EE.UU., el empleo y la mano de obra siguen siendo un área clave de exposición a disputas, y el 30% reporta una mayor exposición durante el último año. La discriminación y el acoso son los principales factores que contribuyen, según este informe, junto con las cuestiones salariales y horarias (incluidas la equidad y transparencia salarial).[33]

[34] Un hilo común entre estos casos es la percepción de que el desempeño o el comportamiento de los empleados neurodivergentes en el lugar de trabajo se evalúa injustamente debido a cómo funciona su mente. Esto ha generado preocupaciones sobre si los empleadores están adecuadamente equipados para acomodar y apoyar a personas neurodiversas o si sin darse cuenta están contribuyendo a un entorno donde prosperan las denuncias de discriminación. Henderson-Mayo, N. (2024, January 18). Top compliance trends of 2024: Greenwashing & Neurodiversity on the docket. Corporate Compliance Insights. https://www.corporatecomplianceinsights.com/top-compliance-trends-2024/

Vale recordar que los asuntos de acoso y discriminación son fuentes recurrentes de denuncias e investigaciones internas, muchas veces conducidas por los equipos de Compliance.

Tendencias 2024 en materia regulatoria

Imagen: MidJourney.

El informe Director Outlook: Top priorities for 2024 de la NACD pidió a los directores que seleccionaran las cinco principales tendencias que, en su opinión, tendrían el mayor efecto en su empresa durante este año. La segunda tendencia más seleccionada, después de la recesión económica, fue los “Mayores requisitos regulatorios”. Esta tendencia ha ido ascendiendo constantemente en las listas de prioridades de los directores, quienes citaron varias regulaciones específicas diferentes que motivaron la inclusión de este tema entre sus cinco principales.[35] Aparte de las preocupaciones específicas de la industria, un tema importante fue la acción regulatoria relacionada con el cambio climático.

En septiembre de 2023 se aprobaron en California dos proyectos de ley históricos de divulgación de información relacionada con el clima. La Ley de Responsabilidad de Datos Corporativos sobre el Clima se relaciona con la divulgación de emisiones, y la Ley de Riesgos Financieros Relacionados con el Clima que, como su nombre lo indica, exige la divulgación de ciertos riesgos financieros. Se espera que miles de empresas que hacen negocios en California se vean afectadas por estas regulaciones para 2026.Mientras tanto, a nivel federal, las empresas anticipan que la SEC finalizará la propuesta del año pasado sobre la presentación de informes relacionados con el clima para las empresas que cotizan en bolsa.

Se espera que en los próximos meses entre en vigor una avalancha de nuevas reglas y regulaciones propuestas. Además las reglas finales sobre clima, se espera que la SEC proponga nuevas regulaciones sobre capital humano y diversidad de juntas directivas. La orden ejecutiva de la Administración Biden sobre inteligencia artificial requerirá que varias agencias federales publiquen directrices sobre el uso de la Inteligencia Artificial (IA) dentro de las industrias que supervisan, lo que se sumará al incipiente régimen regulatorio global. Está previsto que la Comisión Federal de Comercio publique sus actualizaciones de las Guías Verdes como parte de los esfuerzos regulatorios en curso para combatir el Greenwashing. Muchas empresas también deberán prepararse para cumplir con la CSRD. Y el apoyo bipartidista a un arancel al carbono sigue creciendo.[36]

Implementación de la FEPA

El Congreso de los EE.UU.promulgó en diciembre la Ley de Prevención de la Extorsión Extranjera, que tipifica como delito que funcionarios de gobiernos extranjeros soliciten sobornos a empresas o personas estadounidenses. Se abren interrogantes sobre cómo el Departamento de Justicia habrá de explicar su enfoque respecto de los procesamientos FEPA, y su relación con la FCPA.Por ejemplo, ¿se espera que las empresas investigadas por violaciones a la FCPA ayuden al DoJ a procesar también a los funcionarios extranjeros corruptos? De ser así, ¿qué implicaría esa cooperación? ¿Cómo podrían(o deberían) los Compliance Officersmodificar las políticas y procedimientos de la FCPA para que esa cooperación sea lo más eficiente y sencilla posible?[37]

Orientaciones y pronunciamientos recientes del DOJ sobre Compliance

Programa piloto de recuperación

En marzo de 2023, el DOJ anunció un nuevo programa piloto de tres años sobre incentivos de compensación y recuperaciones. Según el programa, cada resolución corporativa de la División Penal del DoJ (ya sea fraude, soborno internacional, sanciones, lavado de dinero u otra cosa) incluirá ahora el requisito de que la empresa implemente criterios de Compliance en su estructura de compensación y presente informes anuales al DOJ sobre cómo avanza dicha implementación.El programa piloto también ofrece descuentos en el monto de la multa impuesta por el DoJ cuando la empresa cooperó plenamente, reparó y demostró que busca “recuperar una compensación de los empleados que cometieron irregularidades en relación con la conducta bajo investigación”. En tales circunstancias, la División Penal reducirá el monto de la multa en un 100% de cualquier compensación recuperada (por ejemplo, bonos pagados en exceso por el cumplimiento de metas que no se hubieran alcanzado de no mediar el soborno de funcionarios).[38]

El programa piloto de recuperación y la orientación relacionada posiblemente tendrá limitaciones ya que muchos países restringen o impiden que una empresa recupere la compensación de los empleados investigados y, por lo tanto, los descuentos otorgados por las recuperaciones en el marco del programa piloto podrías crean resultados inequitativos para las empresas, basándose únicamente en la geografía.[39]

Revisión de la guía de Evaluación de Programas de Cumplimiento Corporativo

Además de implementar el programa piloto de recuperación, el DoJ también anunció revisiones a su guía de Evaluación deProgramas de Compliance. La guía revisada ahora incorpora preguntas relacionadas con la compensación financiera como método para incentivar el cumplimiento, así como políticas y controles sobre el uso de aplicaciones de mensajería y dispositivos personales. La guía de cumplimiento instruye a los fiscales a considerar “estructuras de compensación que imponen sanciones financieras de manera clara y efectiva por mala conducta” y que inyectan “incentivos positivos, como ascensos, recompensas y bonificaciones por mejorar y desarrollar un programa de cumplimiento o demostrar liderazgo ético.

Diligencia debida en fusiones y adquisiciones

Más recientemente, el Departamento de Justicia anunció nuevas directrices sobre la diligencia debida en fusiones y adquisiciones (M&A), que proporcionan una especie de puerto seguro para las empresas adquirentes que revelen voluntariamente conductas indebidas descubiertas en la empresa objetivo.

El experto Daniel Kahn advierte que el año 2024 traerá consigo una serie de sorpresas, dice, “es seguro asumir que el Departamento de Justicia seguirá centrándose en el cumplimiento corporativo, las sanciones y el análisis de datos. Esto probablemente incluirá discursos continuos sobre recuperaciones, aplicaciones de mensajería y dispositivos personales, debida diligencia en fusiones y adquisiciones, análisis de datos”.

Directiva Europea sobre denuncia de irregularidades: Canales de informes centralizados versus localizados

Los desafíos e incertidumbres resultantes de regímenes de denuncia tan variados que han implementado los países de la UE recaen en última instancia en las empresas. Para aquellas empresas que operan en varios estados miembros, una preocupación principal es si pueden operar un sistema centralizado de denuncia de irregularidades a nivel de grupo o si se requieren canales y procedimientos de denuncia independientes a nivel local.[40]

La Comisión Europea ha interpretado la Directiva sobre denuncia de irregularidades en el sentido de exigir que cada filial con 250 o más trabajadores tenga su propio canal de denuncia y dar a los denunciantes la opción de denunciar a nivel local o de grupo. Tras las quejas de algunas partes interesadas, la Comisión aclaró que los sistemas de denuncia de irregularidades a nivel de grupo están permitidos siempre que existan en paralelo con los sistemas locales y los denunciantes tengan la opción de dónde informar.

Se confirman las preocupaciones sobre los procedimientos regulatorios

Las organizaciones enfrentaron más procedimientos regulatorios en 2023 en comparación con el año anterior. Proliferaron las demandas colectivas relacionadas con antimonopolio, valores y fraude bancario y financiero, mientras que las cuestiones medioambientales, sociales y de gobernanza (ESG) plantean una preocupación creciente tanto para las demandas colectivas como para los litigios en general.[41]

Señalando que es poco probable que el escrutinio regulatorio se suavice a medida que el poder ejecutivo adopte medidas en áreas como ciberseguridad, antimonopolio y empleo y trabajo, el 43% también espera que los procedimientos e investigaciones regulatorias crezcan en 2024.

En conclusión, se anticipa un incremento en la cantidad de regulaciones, particularmente aquellas específicas de cada sector, lo cual intensificará la necesidad dentro del área de Compliance de mantener un sistema de control organizado y actualizado para garantizar que la compañía se mantenga al día con estos cambios constantes. En este entorno, resulta invaluable la habilidad de prever la dirección futura de las regulaciones para anticiparse a ellas. Esta proactividad no solo sirve para evitar sanciones, sino que también promueve y fortalece la reputación de la empresa, convirtiéndose en un activo estratégico fundamental para su sostenibilidad y éxito en el mercado.

Tendencias 2024 en Tecnología, Inteligencia Artificial y Ciberseguridad

Ciberseguridad

La evolución de las ciberamenazas y la proliferación de regímenes de privacidad de datos en todo el mundo serán temas destacados en las agendas de los Directorios. A medida que aumentan las tensiones geopolíticas, aumenta el riesgo de ataques por parte de estados nacionales. Los eventos de ransomware son una preocupación importante. Los sistemas de inteligencia artificial (IA) pueden mejorar ambos lados, permitiendo campañas de phishing más sofisticadas, así como sistemas de monitoreo de ciberataques. El riesgo cibernético también merece una mayor atención con la debida diligencia en el ámbito de las fusiones y adquisiciones. En cuanto a la gestión de la creación, procesamiento, almacenamiento, uso, archivo y destrucción de datos confidenciales, los requisitos regulatorios están impactando los modelos de negocios y las relaciones contractuales.[42]

El reciente estudio Global Risk in Focus del Instituto de Auditores Internos[43] encuentra que la ciberseguridad y la continuidad del negocio estuvieron entre las tres primeras posiciones del ranking de riesgo en América Latina para 2024. También se encuentran entre los 3 primeros a nivel mundial (ver Figuras siguientes).Durante los próximos tres años, los auditores internos esperan que el cambio climático y la disrupción digital sean los riesgos que aumentan más rápidamente, tendencia que se repite en todas las regiones del mundo.Se espera que la disrupción digital aumente del 34% al 55%, uno de los cinco riesgos principales.El riesgo de cambio climático aumenta dramáticamente hasta el quinto lugar, desde el decimocuarto.

Las tensiones geopolíticas actuales alimentarán aún más las amenazas a la ciberseguridad. Las nuevas reglas de divulgación de ciberseguridad de la SEC pueden requerir que las empresas reevalúen sus procesos para responder y mitigar los impactos de los ciberataques. Para las que operan en ciertos sectores de infraestructura crítica, incluidos los sectores de transporte, comunicaciones, servicios financieros, atención médica y tecnología de la información, la Ley de Informes de Incidentes Cibernéticos para Infraestructuras Críticas de 2022 introducirá nuevos requisitos de divulgación para incidentes cibernéticos y pagos de ransomware importantes en 2024.[44]

A finales de octubre, la Comisión de Bolsa y Valores presentó una demanda contra la empresa de servicios de TI SolarWinds y su CISO, Timothy Brown, acusando a ambas partes de dar a los inversores garantías engañosas sobre la ciberseguridad de SolarWinds en la década de 2010. Se demostró que esas garantías eran erróneas cuando SolarWinds sufrió un ciberataque masivo en 2020.

Lo interesante aquí es el intento de la SEC de responsabilizar a Brown de los procesos internos de la empresa para evaluar su capacidad en materia de ciberseguridad. Desde el punto de vista de la SEC, Brown sabía que los empleados de nivel inferior estaban dando alarma sobre la débil ciberseguridad de SolarWinds e ignoró esas advertencias a favor de declaraciones optimistas a los inversores. Aunque la empresa prometió dar batalla en los tribunales, esta demanda podría tener implicancias significativas para los ejecutivos de Compliance, que podrían ser responsabilizados personalmente por los procesos internos deficientes[45].

Relación entre TI y Compliance

Los profesionales de ciber seguridad y sus homólogos de cumplimiento ven cada vez más que sus áreas de especialización y responsabilidad se cruzan y superponen. A medida que se exponen mayores cantidades de información crítica (por ejemplo, datos de clientes), se implementan nuevas políticas de cumplimiento y herramientas cibernéticas para enfrentar el riesgo, que generan nuevas categorías de investigaciones internas y resaltan áreas de riesgo que los equipos de cumplimiento deben abordar.[46]

Las expectativas de supervisión gubernamental también están aumentando. Por ejemplo, la Evaluación de Programas de Cumplimiento Corporativo del Departamento de Justicia de EE. UU. contempla claramente la evaluación y mitigación de los riesgos que presentan los controles cibernéticos débiles, incluida la pérdida de datos, la privacidad y el impacto operativo. Además, la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. adoptó recientemente normas que exigen que las empresas que cotizan en bolsa revelen incidentes importantes de ciberseguridad, así como su estrategia para gestionar sus riesgos de ciberseguridad.

Por lo tanto, los riesgos son realesy las partes interesadas (gobierno, clientes, empleados y otros) están observando. A medida que el panorama de las amenazas cibernéticas se intensifica y aumentan las expectativas regulatorias, la asociación entre los líderes en ciberseguridad y Compliance será clave para mitigar las amenazas internas, proteger la información confidencial y fortalecer los programas que puedan resistir el escrutinio gubernamental. Sobre todo, romper los silos, maximizar el uso de los datos disponibles y lograr un consenso entre las principales partes interesadas del negocio para garantizar una respuesta ágil a los problemas emergentes y una planificación bien pensada de la ciberdefensa.

Aumento de litigios por asuntos de ciberseguridad

Los riesgos y la evolución de la regulación en torno a la tecnología y la ciberseguridad dominaron las preocupaciones de los abogados corporativos de cara a 2024, a medida que los crecientes ciberataques y un mosaico de leyes de privacidad de datos profundizan la exposición a los litigios para las organizaciones. Al mismo tiempo, los rápidos avances en la inteligencia artificial (IA) han contribuido al riesgo de ciberseguridad y al aumento de los riesgos de propiedad intelectual (PI), y los reguladores se están moviendo para desarrollar nuevas políticas en torno a la IA a medida que el espectacular crecimiento de las herramientas de IA generativa como ChatGPT supera los marcos legales existentes.[47]

A medida que los volúmenes de datos crecen exponencialmente, además de los nuevos desafíos que plantea la IA y un número récord de ciberataques en 2023, las organizaciones toman cada vez más nota de la ciberseguridad, la protección y la privacidad de los datos como posibles impulsores de disputas.

El cuarenta por ciento de los encuestados dice que sus empresas experimentaron un aumento en la exposición a disputas cibernéticas y de protección de datos durante los 12 meses anteriores (el mayor aumento en cualquier categoría de disputas), y la misma proporción espera que su exposición se profundizará en 2024. Esa vulnerabilidad es particularmente notable para las industrias encargadas de gestionar información confidencial y grandes volúmenes de datos de clientes. Más de la mitad de los encuestados en servicios financieros (54%), atención médica (54%) y comercio minorista (57%) dicen que sus organizaciones estuvieron más expuestas el año pasado, y el 44%, 46% y 50%, respectivamente, anticipan una mayor vulnerabilidad en el sector. el año que viene.[48]

Lastendencias que contribuyeron a una mayor exposición en esta área fueron los desafíos para identificar y administrar volúmenes de almacenamiento de datos, y el uso cada vez mayor de IA y los problemas correspondientes con el seguimiento y la protección de datos, seleccionados por el 54% y el 52% de los encuestados, respectivamente. Estas tendencias cobraron mayor importancia que los principales catalizadores en la encuesta del año pasado: mantener el ritmo y actualizar las políticas para que coincidan con los requisitos de privacidad de datos en rápida evolución y actualizar la infraestructura cibernética y de protección de datos existente.

Entre acuerdos de miles de millones de dólares por violaciones de la privacidad biométrica y nuevas regulaciones vigentes bajo el Marco de Privacidad de Datos UE-EE.UU., las organizaciones deben continuar navegando en un clima regulatorio de privacidad de datos altamente complejo y en evolución.

Este asunto representa un desafío particularmente delicado para los ejecutivos de compliance, ya que demanda un dominio de conocimientos altamente técnicos que se alejan de los ámbitos tradicionales de su profesión. La colaboración estrecha y esencial con los equipos de Tecnologías de la Información (TI) se convierte en un pilar fundamental para abordar eficazmente estos retos, subrayando la importancia de una sinergia interdepartamental para garantizar el cumplimiento normativo y la integridad operacional de la empresa.

Inteligencia artificial

Con avances continuos en IA, automatización en todas sus formas, conectividad cada vez mayor, computación cuántica, blockchain y monedas digitales, y el metaverso, el mercado está preparado para experimentar la mayor ola de disrupción desde principios de este siglo. La disrupción resultante probablemente se manifestará de muchas maneras (por ejemplo, nuevos modelos de negocio, rápida innovación de productos, cambios en las propuestas de valor para los clientes y desintermediación de los canales de distribución).La pregunta interminable para los directores es: "¿Se está alterando nuestro modelo de negocio y, de ser así, cuándo lo sabremos?"[49]

En este año se intensificará el debate sobre cuál es el mejor enfoque regulatorio y si los argumentos sobre el “riesgo existencial” son un señuelo que beneficia a los titulares. Seguirán apareciendo usos y abusos inesperados. Abundan las preocupaciones sobre el efecto de la IA en el empleo y la posible intromisión en las elecciones.[50]En 2024, los líderes empresariales tendrán que decidir cuánto invertir en IA y qué tan profundo es su compromiso.Es importante mantenerse a la vanguardia del juego. Es posible que otros actores, incluidos competidores y empleados, ya estén utilizando la IA.

Regulación de la IA

A medida que continúe teniendo un efecto transformador en toda la economía, se expandirá la demanda de las partes interesadas respecto de supervisión de la IA generativa por parte del Directorio. Los reguladores de todo el mundo ya están explorando leyes que restringirían el uso de ciertos tipos de IA. La presión también está creciendo dentro del sector privado a medida que las partes interesadas, en particular los empleados y los grupos sindicales, buscan comprender cómo las empresas planean implementar la tecnología de inteligencia artificial y los procesos para identificar y mitigar los riesgos.[51]

Laorden ejecutiva de la Administración Biden sobre inteligencia artificial, publicada en octubre de 2023, tenía un alcance amplio: ordenaba a todas las agencias federales que al menos pensaran en cómo podrían necesitar regular la IA y ordenaba a varias agencias específicas que avanzaran con regulaciones u orientaciones específicas. Es probable que este año tengamos novedades al respecto.

Los reguladores ya pueden tomar medidas contra el mal uso de la IA por parte de las empresas según las normas y estatutos existentes. Matt Kelly cita el ejemplo de la Comisión Federal de Comercio que prohibió a Rite Aid utilizar tecnología de reconocimiento facial impulsada por inteligencia artificial para identificar posibles ladrones. Se cuestionó la mala formación de los empleados y el control de calidad deficiente de la información de identificación personal (las imágenes de clientes potenciales ladrones). Que Rite Aid estuviera usando IA para procesar los datos fue incidental; el procesamiento deficiente fue suficiente para desencadenar una acción coercitiva.

En la ciudad de Nueva York, los empleadores que quieran utilizar la IA para descartar a los solicitantes de empleo (lo que incluye algo tan simple como búsquedas automatizadas de palabras clave) deben realizar una “auditoría de sesgo” en la IA y publicar los resultados en línea. Si esa regla se aplica a su negocio, ¿lo sabe el equipo de RR.HH.? ¿Quién está trabajando para garantizar que la auditoría de sesgo se realice de manera rápida y correcta?[52] Los funcionarios de Compliance pueden desempeñar un papel valioso como puente entre el mundo regulatorio y el mundo empresarial, para ayudar a la empresa a adoptar la IA de forma ética, legal y sostenible.

La fiscal general adjunta Lisa Monaco anuncia el enfoque del DoJ hacia la IA

El 14 de febrero de 2024, la fiscal general adjunta Lisa Monaco anunció dos desarrollos importantes en relación con el avance de la inteligencia artificial (IA) y su relación con el trabajo del Departamento de Justicia de EE.UU. (DOJ, por sus siglas en inglés). Primero, Monaco reveló que los fiscales federales buscarán sentencias más largas para los condenados por crímenes que involucren el uso de IA. Segundo, el DOJ realizará una evaluación interna denominada Justice AIpara determinar cómo puede desplegar la IA de manera segura y ética en la realización de su trabajo, lo que confirma que el DOJ ha dirigido su atención hacia la IA.[53]

Monaco describió la IA como "una espada de doble filo", capaz de asistir tanto a la aplicación de la ley en la investigación de potenciales conductas criminales como a los individuos en la comisión de actos delictivos. La IA ya ha sido utilizada por el DoJ para rastrear fuentes de opioides y otras drogas, clasificar consejos recibidos por el FBI y sintetizar grandes volúmenes de evidencia electrónica en casos significativos, incluyendo las acusaciones derivadas del ataque al Capitolio de EE.UU. el 6 de enero de 2021. Sin embargo, Monaco también advirtió sobre los riesgos de la IA, incluyendo amenazas especiales a la seguridad de las elecciones futuras, tanto en EE.UU. como en el extranjero, y la posibilidad de perpetuar discriminación, fijación de precios y robo de identidad.

Para disuadir el uso de la IA en conductas criminales, los fiscales federales ahora buscarán sentencias más severas para crímenes "hechos significativamente más peligrosos" por la implicación de la IA. Monaco justificó la búsqueda de sentencias más largas para aquellos que usan la IA para facilitar su conducta criminal, señalando que se buscan penas mejoradas también para los condenados que usan ciertos instrumentos, por ejemplo, armas de fuego que "aumentan el peligro de un crimen". Aunque las Guías de Sentencia de EE.UU. no contienen mejoras específicamente referidas al uso de la IA, los fiscales podrían buscarlas bajo ciertas secciones por el uso de "medios sofisticados" o "habilidades especiales". Monaco anunció además Justice AI, una iniciativa interna para estudiar cómo el DOJ puede utilizar mejor la IA para avanzar en su trabajo, resaltando el enfoque en el uso seguro y ético de la IA conforme a la Orden Ejecutiva del PresidenteBiden sobre el Desarrollo Seguro, Seguro y Confiable de la IA.

Privacidad y protección de datos

La privacidad de los datos ya no se refiere simplemente a mantener seguros los datos sobre una persona identificable. Se extiende a cuestiones de seguridad nacional, medios falsos que ponen en peligro injustamente reputaciones y bases de datos corporativas desmanteladas mediante el uso indebido de datos biométricos.Hoy en día, todos los países están interesados en la privacidad de los datos, pero algunos están más centrados que otros.[54]Europa y su Reglamento General de Protección de Datos, por ejemplo, es la zona cero de la regulación de la privacidad de datos. Fue el primer lugar en implementar un estándar consistente para toda la Unión Europea, primero con una Directiva y luego con el Reglamento General de Protección de Datos (GDPR) de 2018.

Los reguladores se han centrado mucho en las empresas de tecnología, y nueve de las diez multas principales se han impuesto a empresas de redes sociales y búsquedas en Internet. Es probable que la aplicación de la ley continúe a buen ritmo.[55]

Aunque existen muchas diferencias entre las regulaciones actuales y futuras, los principios subyacentes a las leyes de privacidad de datos son casi universales. Estos incluyen obtener el consentimiento para el uso de datos por parte de individuos, usar los datos de una manera que el individuo anticiparía, permitir la corrección y eliminación de datos y aceptar la venta de datos personales a terceros.

Tendencias 2024 en Cambio Climático e ESG

Los riesgos medioambientales podrían alcanzar el punto de no retorno

Según el informe del Foro Económico Mundial (WEF) los riesgos ambientales siguen dominando el panorama de los riesgos. Dos tercios de los encuestados de la GRPS consideran que los fenómenos meteorológicos extremos son el principal riesgo con más probabilidades de ocasionar una crisis significativa a escala mundial en 2024[56].No obstante, los encuestados de la GRPS discrepan sobre la urgencia de estos riesgos, en concreto sobre la pérdida de biodiversidad y el colapso de los ecosistemas, y el cambio drástico de los sistemas terrestres.[57]

Según investigaciones recientes[58], continúa el informe del WEF, es probable que el umbral para desencadenar cambios a largo plazo, potencialmente irreversibles y que se perpetúen en el tiempo en determinados sistemas de todo el mundo, se supere al llegar a los 1,5 ºC de calentamiento global o alrededor de esa cifra. Actualmente, está previsto que eso suceda a principios de la década de 2030. Como consecuencia, algunas comunidades y algunos países no lograrían amortiguar los efectos graves y persistentes de un cambio climático acelerado.[59]

The Economist IntelligenceUnit analizó el escenario en el que los fenómenos meteorológicos extremos causados por el cambio climático, que podrían empezar a ocurrir de manera más sincronizada, alteran las cadenas de suministro mundiales. Le asigna una probabilidad alta con impacto moderado. Esta publicación sostiene que las graves sequías y olas de calor ya han afectado el rendimiento de los cultivos, y el regreso de El Niño podría exacerbar los fenómenos meteorológicos y provocar temperaturas mundiales récord en 2024[60].

¿Cómo impactó la sequía en la cosecha de 2023 y en la economía argentina? Los principales cultivos sufrieron pérdidas del 50%: en el caso de la soja, se trató de la peor campaña desde 1999.En agosto, la actividad del agro cayó 27,1% interanual y la economía en general tuvo una baja del 1,6%. Se estima que las pérdidas del campo significarán un recorte de más de 3 puntos porcentuales del PBI en todo 2023. Las exportaciones de productos primarios cayeron 35,7% y se liquidaron US$ 17 mil millones menos que en 2022. Hasta octubre último, la recaudación por derechos de exportación sufrió una baja del 44% en términos reales.[61]Esta situación redundó en un menor ingreso de dólares en el país. El último informe de la Cámara de la Industria Aceitera de la República Argentina (CIARA) y el Centro de Exportadores de Cereales (CEC) destacó que hasta septiembre de 2023 las exportadoras de cereales y la industria oleaginosa liquidaron (es decir, cambiaron a pesos los dólares y otras monedas que obtuvieron por comerciar con el exterior) un 50,5% menos de divisas que en igual período de 2022. Se trata de más de US$ 17 mil millones que, en comparación con 2022, el Banco Central dejó de recibir, en un contexto de escasez de reservas internacionales.

¿Por qué este asunto debería importarle al Compliance Officer? Los riesgos de transición a corto plazo que surgen del cambio hacia una economía baja en carbono incluyen una mayor regulación y el aumento de los litigios climáticos, como detallamos abajo. Los riesgos físicos materiales incluyen daños a las instalaciones, interrupción de la producción y cambios en la cadena de suministro, todos ellos demasiado perturbadores para que las corporaciones los ignoren. A los directorios les preocupa subestimar las consecuencias financieras de los riesgos en la era de la alteración climática, que incluyen una planificación insuficiente para la transición a una economía baja en carbono. Entonces, quienes elaboren planes estratégicos de transición para la transformación empresarial positiva que sustenta el crecimiento sostenible estarán en mejores condiciones para tener éxito.

Si bien un número cada vez mayor de corporaciones ha establecido objetivos netos cero, en América Latina sólo el 21% de las empresas han completado un plan de transición en línea con la iniciativa ScienceBased Targets(SBTi).[62]Sin un plan de transición, las organizaciones corren el riesgo de enfrentar impuestos al carbono, acceso al capital, daños a la reputación, litigios climáticos y activos varados. El lado positivo implica mejorar la resiliencia de las cadenas de suministro y mejorar la productividad de los recursos, creando valor a largo plazo.

La regulación climática global está impulsando la descarbonización con una serie de mandatos, incentivos y sanciones, lo que presenta importantes riesgos de transición para las empresas. A pesar del consenso global para apuntar a cero emisiones netas, los mecanismos políticos elegidos por cada país están fragmentados. Por otro lado, el contexto de las elecciones en los Estados Unidos también puede generar un impacto. La administración actual del presidente Joe Biden, un demócrata, ha apoyado la presencia estadounidense en instituciones multilaterales, se ha comprometido firmemente con socios económicos y de seguridad clave y ha posicionado al país como un actor serio en la lucha contra el cambio climático. Una administración liderada por los republicanos después de las elecciones de 2024 probablemente daría lugar a algunos cambios abruptos en la política exterior en contra de estas posiciones.[63] Una nueva administración podría frenar los esfuerzos globales para frenar las emisiones de gases de efecto invernadero[64].

Frente a un mosaico de regulaciones dispar y difícil de transitar, los Compliance Officers deben asegurarse de que su organización esté preparada para el cambio.Estos mandatos regulatorios y expectativas de divulgación presagian una nueva era para las empresas, que deberán integrar a la naturaleza en sus decisiones y estrategia. Los líderes empresariales no deben subestimar el tiempo que necesitan las organizaciones para localizar, recopilar, interrogar y reportar la información requerida.[65]

Algunas preguntas para los Compliance Officers: ¿Qué elementos son necesarios para desarrollar un plan de transición creíble? ¿Ha identificado si su organización está sujeta a regulaciones actuales o propuestas (por ejemplo, la Unión Europea o California)? ¿Ha evaluado el impacto potencial y ha considerado el proceso para localizar, recopilar, investigar y reportar la información requerida? ¿Dónde están los puntos críticos actuales de riesgos y oportunidades relacionados con el clima en toda la cadena de valor de la organización? ¿Es capaz de identificar la dependencia y el impacto de la organización en la naturaleza? ¿El plan de negocios tiene en cuenta los probables impactos de los riesgos ambientales en el desempeño y la posición financiera?

Importancia de la “G” en ESG

Durante bastante tiempo, los aspectos ambientales, sociales y de gobernanza (ESG, por sus siglas en inglés) han sido una cuestión de leyes meramente indicativas y folletos de alto brillo (lo que vulgarmente podríamos llamar cartón pintado). Sin embargo, el panorama regulatorio está evolucionando y dirigir el rumbo a través de los diversos requisitos es un desafío. Si bien “E” y “S” han estado en el centro de atención en los últimos años, “G” es igualmente importante en la práctica.Esto se debe a que G funciona como paréntesis para E y S y crea el marco para las mejoras. Por lo tanto, una gobernanza sólida es un prerrequisito importante para mejorar en las áreas de E y S. Visto de otra manera, la mala gobernanza a menudo tiene un efecto perjudicial en E y S.[66]

Pero ¿qué significa “G”? En primer lugar, se relaciona con temas como garantizar una conducta empresarial sostenible, la supervisión estratégica de la sostenibilidad y la remuneración de los ejecutivos. En segundo lugar, se relaciona con temas de cumplimiento permanentes, como la lucha contra el soborno y la corrupción. Sorprendentemente, con la importancia cada vez mayor de los criterios ESG y de los fondos que se invierten en proyectos de esta naturaleza, es más probable que los riesgos de responsabilidad penal se materialicen, como lo demuestran los casos actuales.

Un aspecto importante de la “G” es vincular el desempeño ESG con los planes de compensación de los altos ejecutivos, una idea relativamente nueva y que está ganando terreno. A principios de la década pasada, este vínculo era casi desconocido. Ahora es una práctica habitual en más del 30% de las empresas, según un estudio reciente entre más de 4.000 empresas realizado por el profesor de Contabilidad y Control del IESE Gaizka Ormazabal.En 2024, los líderes empresariales tendrán que tomar decisiones sobre si vincular o no la remuneración variable de los directivos a criterios de sostenibilidad.[67]

El primer paso es identificar los factores que impulsan el interés de la empresa en mejorar el desempeño ESG. El profesor Ormazabal advierte contra el simple hecho de seguir el ejemplo de otros. "No hagas esto porque todo el mundo lo está haciendo", dice. “Haga esto si tiene una idea clara de por qué quiere hacerlo: porque le preocupa que los riesgos ESG puedan afectarle en el futuro; porque hay un cierto tipo de partes interesadas que están presionando mucho para lograrlo; o porque has asumido un compromiso y quieres que ese compromiso sea creíble”.

Regulaciones de sostenibilidad y evolución del ESG

En el panorama regulatorio global interconectado actual, los factores ESG se están convirtiendo en una consideración fundamental para las organizaciones de todo el mundo. Si bien la Unión Europea (UE) siempre ha sido pionera en este ámbito, es evidente que los requisitos más recientes aumentarán en importancia, influencia y responsabilidad para las empresas de todo el mundo, tengan o no su sede en la UE.

Si bien el uso público del acrónimo “ESG” pueden estar desapareciendo, muchas de las cuestiones para las que ESG se convirtió en una abreviatura seguirán impactando las decisiones comerciales de manera significativa. Con respecto al cambio climático, por ejemplo, la adopción de la Directiva de Informes de Sostenibilidad Corporativa (“CSRD”) de la Unión Europea, la consolidación de divulgaciones globales voluntarias bajo estándares promulgados por el Consejo de Estándares Internacionales de Sostenibilidad, junto con los esfuerzos regulatorios en curso dirigidos a mejorar las divulgaciones y tomar medidas drásticas contra el Greenwashing[68], seguirán empujando a las empresas a abordar los criterios ESG tema por tema y de una manera que se base en prácticas comerciales reales y no en aspiraciones.[69]

La “discusión ESG” tiene bastantes matices, pero hay dos áreas principales que las diversas leyes intentan regular: la recopilación y divulgación de datos ESG y la debida diligencia y monitoreo de la cadena de suministro, incluidas las evaluaciones de impacto sobre los derechos humanos y el abordaje de la esclavitud moderna en la cadena de suministros.

Directiva de Informes de Sostenibilidad Corporativa de la UE

La Directiva (CSRD, por sus siglas en inglés) exige la divulgación granular y completa de métricas ESG importantes, según lo decidido a través de un riguroso proceso de doble materialidad. El CSRD entró en vigor en enero de 2023 y es obligatorio para casi 50.000 organizaciones. Hay aproximadamente 10.000 empresas multinacionales no pertenecientes a la UE que estarán dentro del alcance de CSRD.La recopilación de datos comenzará en el año fiscal 2024, y los primeros informes alineados con el CSRD se publicarán en 2025, coincidiendo con los estados financieros.[70]La Directiva bien podría convertirse en el estándar global de facto.Durante los próximos cuatro años, más empresas no pertenecientes a la UE entrarán en el ámbito de CSRD.[71]

Los ESRS (Estándares europeos de informes de sostenibilidad) proporcionan el marco de divulgación para satisfacer las necesidades de presentación de informes CSRD. Para muchos, los requisitos de presentación de informes también se extenderán a toda la cadena de valor, complicando aún más la recopilación de información y solidificando que las organizaciones serán responsables de las acciones de terceros.[72]

Directiva de diligencia debida sobre sostenibilidad corporativa

Aprobada por el Parlamento de la UE en junio de 2023, la Directiva (CSDDD, por sus siglas en inglés) va aún más allá al ampliar la responsabilidad de la cadena de valor de las organizaciones y establece mecanismos de presentación de informes y divulgación destinados a aumentar las obligaciones del Directorio para garantizar el cumplimiento por parte de la empresa.[73]

El CSDDD requeriría que las organizaciones aplicables lleven a cabo la debida diligencia al evaluar los riesgos ambientales y de derechos humanos para los proveedores, garanticen el cumplimiento de terceros, establezcan un mecanismo para denunciar, identificar y mitigar riesgos y presentar informes públicos.

Ley alemana de diligencia debida en la cadena de suministro

La Ley LkSGentró en vigenciael 1ro. de enero de 2023 e impone obligaciones de diligencia debida a las empresas para identificar, prevenir o abordar cuestiones ambientales y de derechos humanos en las cadenas de suministro globales.[74] La LkSG exige que las organizaciones establezcan sistemas de gestión de riesgos, realicen análisis de riesgos periódicos, creen una política clara de derechos humanos, lleven a cabo acciones correctivas y desarrollen mecanismos de queja.

Marcos para el reporte voluntario

El Consejo de Normas Internacionales de Sostenibilidad (ISSB), establecido en noviembre de 2021 en la COP26 en Glasgow, reunió múltiples marcos para desarrollar una base global integral y de alta calidad para los informes ESG. Centrado en satisfacer las necesidades de los inversores y los mercados financieros, el ISSB absorberá los requisitos de presentación de informes del Grupo de Trabajo sobre Divulgaciones Financieras Relacionadas con el Clima (TCFD), considerado como el estándar para las divulgaciones de riesgos financieros relacionados con el clima, a partir de 2024.

El grupo de establecimiento de estándares conocido como COSO ha publicado recientemente una guía voluntaria sobre el control interno de los informes de sostenibilidad. En este entorno empresarial, la demanda de datos sobre sostenibilidad está creciendo, lo que ha generado una gran cantidad de nuevos cuestionarios y encuestas sobre riesgos. Los procesos de suscripción de las aseguradoras, las solicitudes de préstamos bancarios y las solicitudes de propuestas de los clientes están creando una mayor demanda de documentación relacionada con ESG. Como estas divulgaciones suelen ser escritas por diferentes partes interesadas de la empresa, es posible que carezcan de coherencia con los informes obligatorios de la empresa a los inversores.[75]

Los datos que alimentan estas divulgaciones deben ser confiables, precisos, completos y bien definidos. Lo que quizás los directores no sepan es que satisfacer esta necesidad representa un desafío enorme para la mayoría de las empresas, dado que los datos ESG son predominantemente no estructurados, se almacenan en diferentes formatos y se extraen de numerosos sistemas, aplicaciones y fuentes de toda la empresa y de sus terceros.

La inteligencia artificial ocupará un lugar más central en las consideraciones ESG de las organizaciones y reguladores

Los reguladores de todo el mundo, incluidos la UE, los EE. UU., el Reino Unido, Japón e Israel, están adoptando leyes y regulaciones que afectan la IA. En lo que respecta a ESG, esta actividad regulatoria afectará la gobernanza de la IA respecto de los diversos riesgos éticos y sociales que plantea, reconociendo que su uso irresponsable podría exacerbar daños sociales como la discriminación, los prejuicios y la desinformación, y el desplazamiento de trabajadores.[76]

Por ejemplo, en octubre de 2023, el presidente de los Estados Unidosemitió una orden ejecutiva (EO, por sus siglas en inglés) que aborda la seguridad de la IA, afirmando que el gobierno federal de los Estados Unidos “promulgará salvaguardas apropiadas contra (…) prejuicios involuntarios, discriminación (…) y otros daños causadospor la IA”. La EO ordenó a varias agencias federales que se aseguraran de que su uso de la IA abordara la discriminación algorítmica. Además, la EO ordena al Secretario de Trabajo de EE. UU. que publique antes de abril de 2024 principios con pasos específicos que los empleadores deben tomar con respecto a las evaluaciones laborales, las implicaciones para la salud y la seguridad de la IA en el lugar de trabajo, entre otros.

Algunas empresas ya están divulgando su uso de la IA y cómo se entrenan sus modelos. Además, ha habido un aumento en la cantidad de factores de riesgo de IA de empresas públicas en los informes anuales en el formulario 10-K presentados en 2023. Con este telón de fondo, es probable que 2024 marque el comienzo de más leyes y orientaciones que aborden el uso de la IA.

Por otro lado, el mes pasado, Sam Altman, director ejecutivo de OpenAI, admitió finalmente lo que los investigadores han estado diciendo durante años: que la industria de la inteligencia artificial (IA) se dirige hacia una crisis energética. En el encuentro anual del Foro Económico Mundial en Davos, Suiza, Altman advirtió que la próxima ola de sistemas de IA generativa consumirá mucha más energía de lo esperado, y que los sistemas energéticos tendrán dificultades para hacer frente a esta demanda. Destacó la necesidad de un avance significativo para lograr los objetivos energéticos futuros, enfocándose en la fusión nuclear como solución potencial, área en la que ya ha comenzado a invertir a través de la empresa Helion Energy.[77]

La industria de la IA no solo enfrenta desafíos energéticos, sino también ambientales, incluido el consumo masivo de agua fresca necesaria para enfriar sus procesadores y generar electricidad. Las grandes infraestructuras de datos de compañías como OpenAI, Google y Microsoft han registrado aumentos significativos en el uso de agua, resaltando la intensa demanda de recursos naturales que estas tecnologías imponen al medio ambiente. La demanda global de agua para la IA podría equipararse a la mitad del consumo del Reino Unido para 2027, lo que subraya la urgencia de abordar los impactos ecológicos de la IA de manera pragmática.

Finalmente, ante la creciente preocupación por los impactos ambientales de la IA, legisladores y la industria están comenzando a tomar medidas. En Estados Unidos, se introdujo el Acta de Impactos Ambientales de la Inteligencia Artificial de 2024, que busca establecer estándares para evaluar el impacto ambiental de la IA y crear un marco de informes voluntarios para los desarrolladores y operadores de IA. Sin embargo, para enfrentar eficazmente estos desafíos, se necesitan enfoques multifacéticos que incluyan prácticas sostenibles en la industria, optimización de la tecnología por parte de los investigadores para la sostenibilidad, y políticas legislativas que incentiven el uso de energías renovables y la rendición de cuentas ambiental.

Aumento de casos de litigios ESG

A medida que los requisitos regulatorios en torno a la divulgación de información climática y ESG van tomando forma y crece el sentimiento anti-ESG, las organizaciones se encuentran cada vez más atrapadas en el medio. A medida que las cuestiones ESG se polarizan políticamente, las organizaciones se encuentran cada vez más atrapadas en un tira y afloja entre la presión regulatoria ESG y la oposición vocal de las partes interesadas.Los directores están siendo acusados por ONGs que utilizan la ley para promover la acción climática, imponiendo responsabilidad personal como una forma de promover las agendas de ESG.

Los casos judiciales relacionados con temas de ESG están en franco aumento. Algunos datos:

• Uno de cada 10 encuestados experimentó litigios relacionados con ESG el año pasado (en comparación con solo el 2 % en 2022). El 38% de las organizaciones también está preocupado por futuras demandas colectivas ESG a medida que cuestiones que van desde el Greenwashing hasta las políticas de diversidad y el cumplimiento normativo pasan bajo el microscopio.[78]
• El número total de este tipo de juicios se ha más que duplicado desde 2017 y el crecimiento es global.[xix]
• Se han capturado más de 2.341 casos en la base de datos de litigios climáticos del Centro Sabin y alrededor de dos tercios de estos casos (1.557) se han presentado desde 2015, el año del Acuerdo de París.[xx]
• Si bien los litigios climáticos son un desafío global para las empresas, casi el 70 por ciento de los casos se resuelven en tribunales estadounidenses. Ganen o pierdan, las empresas pueden sufrir daños en la reputación de su marca, desgaste de clientes y costosas acciones legales.
• Dentro de las cuestiones ESG, las preocupaciones medioambientales vuelven a ser el área más destacada que se espera genere disputas en 2024, seleccionada por el 71% de los encuestados. Entre los encuestados que esperan que su exposición ambiental aumente el próximo año, más de la mitad (54%) identifican como contribuyentes las acusaciones relacionadas con el Greenwashing u otras afirmaciones ambientales falsas.
  • Las cuestiones sociales incluidas en el ámbito ESG también son un área de preocupación futura para más de la mitad (58 %) de los encuestados, gracias en gran parte a las recientes controversias en torno a los programas de diversidad, equidad e inclusión (DEI)[79].

 

Por otro lado, el organismo de vigilancia de los mercados del Reino Unido conocido como la Autoridad de Conducta Financiera (FCA, por sus siglas en inglés) ha ordenado a más de 1.000 bancos, aseguradoras y corredurías informar cuántos casos de acoso sexual, discriminación y otros tipos de mala conducta no financiera han registrado desde 2021 y cómo los han tratado. La FCA prometió a los legisladores en enero de 2024 que investigaría cómo las compañías de servicios financieros manejan dicha mala conducta en medio de quejas de las víctimas de que a menudo son silenciadas o forzadas a renunciar. La percepción de que el sector financiero de Londres sigue siendo un "club de chicos" en el que los perpetradores de abuso operan con aparente impunidad se volvió más generalizada después de las acusaciones de agresión sexual contra el fundador del fondo de cobertura CrispinOdey y oficiales de la Confederación de la Industria Británica (CBI) el año pasado. Odey ha negado haber actuado mal, pero su hedgefund cerró. La CBI dijo que había despedido a un pequeño número de empleados que no habían cumplido con "altos estándares de conducta".[80]

Los legisladores han dicho que estaban horrorizados por la escala del problema en finanzas después de que 40 mujeres de 30 firmas financieras les contaron anónimamente sobre cómo típicamente se fuerza a las víctimas a cambiar de equipo, dejar o son silenciadas con NDAs (Non-DisclosureAgreements). La FCA, que ha dicho que la mala conducta no financiera es relevante al considerar si las personas son "aptas y apropiadas" para trabajar en finanzas, ha dicho que podría publicar algunos datos agregados pero asegurará que las firmas individuales no puedan ser identificadas.

Compliance Officers navegando hacia el futuro

Adaptación y Resiliencia: La Pieza Central del Compliance

En el umbral de una nueva era, las empresas se encuentran en un punto de inflexión crítico donde la adaptación y la resiliencia se convierten en las piedras angulares de la estrategia empresarial. La transición estratégica hacia modelos centrados en las personas y con prioridad digital no es solo una respuesta a las exigencias del mercado actual, sino también una anticipación a las necesidades futuras. En este contexto, el papel del Compliance es fundamental para garantizar que la adaptación y la innovación se realicen dentro de los marcos regulatorios y éticos. Al integrar la tecnología y la inteligencia artificial en sus operaciones, las empresas deben asegurarse de que cumplen con las normativas vigentes, protegiendo así a la organización y a sus stakeholders. El Compliance, al promover prácticas éticas y legales, se convierte en el facilitador clave de la adaptabilidad y la competitividad en un entorno económico en constante cambio.

Construyendo Puentes hacia un Futuro Colaborativo con Compliance

La evolución hacia modelos empresariales más interconectados trae consigo un cambio paradigmático en la forma en que las empresas interactúan con sus partes interesadas. Este entorno colaborativo no solo facilita un diálogo más abierto y constructivo entre las organizaciones y sus diversos grupos de interés, sino que también promueve la inclusión de perspectivas variadas en la toma de decisiones estratégicas. Aquí, el Compliance juega un papel crucial en la construcción de un marco de confianza y transparencia, asegurando que las interacciones y colaboraciones cumplan con las leyes y regulaciones aplicables. Al fomentar un compromiso ético y regulatorio, el Compliance refuerza la integridad de las estrategias empresariales, haciendo posible un crecimiento sostenible y colaborativo.

La Innovación y el Aprendizaje Continuo bajo la Lente de Compliance

En un mundo caracterizado por su rápida evolución, el aprendizaje continuo y la capacidad de innovar se convierten en requisitos esenciales para el éxito empresarial. El Compliance asegura que este impulso hacia la innovación se realice de manera responsable, estableciendo límites claros que promueven la integridad y la confianza. Al integrar consideraciones de Compliance en el proceso de innovación, las empresas pueden evitar riesgos legales y reputacionales, asegurando que sus nuevas ideas y procesos no solo sean avanzados sino también conformes con los estándares éticos y regulatorios. Este enfoque equilibrado entre innovación y cumplimiento normativo permite a las organizaciones liderar el camino en la creación de valor, manteniendo al mismo tiempo su compromiso con la ética y la legalidad.

Puente entre generaciones

El liderazgo en cumplimiento normativo en el siglo XXI requiere pasar de los modelos tradicionales a enfoques más adaptables e inclusivos. Comprender las motivaciones y los valores de las diferentes generaciones es crucial para involucrar a todos los miembros de la fuerza laboral. El desarrollo de mandos intermedios con habilidades de liderazgo también es esencial para una gestión eficaz de los equipos. Los líderes pueden liberar su potencial y crear un cambio organizacional positivo fomentando la autoconciencia y la toma de decisiones conscientes. Como líderes de cumplimiento, un enfoque integral y transformador para el desarrollo del liderazgo en 2024 y más allá será una habilidad crítica.

Sostenibilidad y Compliance: Aliados Estratégicos

La sostenibilidad ya no es una opción, sino un imperativo estratégico para las empresas que buscan prosperar en el siglo XXI. El Compliance es fundamental en este proceso, asegurando que las iniciativas de sostenibilidad no solo sean ambiciosas sino también alineadas con las regulaciones y expectativas éticas. Al integrar prácticas sostenibles en el núcleo de la estrategia empresarial, el Compliance actúa como un guardián que verifica la alineación entre las ambiciones de sostenibilidad y los requisitos legales, fortaleciendo la reputación de la empresa y su compromiso a largo plazo con el planeta y la sociedad. Esta sinergia entre sostenibilidad y Compliance es esencial para construir una base sólida de operaciones responsables y éticas.

 La Visión del Compliance Officer

Para los Compliance Officers, el actual panorama empresarial presenta tanto desafíos como oportunidades. Enfrentando expectativas y responsabilidades crecientes, es crucial mantener un enfoque claro en las prioridades estratégicas, fomentando al mismo tiempo una estrecha colaboración con la dirección y otras partes interesadas. Al equilibrar la necesidad de resultados a corto plazo con la visión de un éxito sostenible a largo plazo, estos profesionales desempeñan un papel clave en la orientación de las empresas hacia prácticas éticas y sostenibles. La innovación en la gobernanza y la divulgación, adaptándose a las nuevas realidades del mercado y anticipando futuras tendencias, es esencial para garantizar que las organizaciones no solo sobrevivan, sino que prosperen en este entorno dinámico. Los Compliance Officers, con su perspectiva única y su compromiso con la integridad, están perfectamente posicionados para liderar este cambio, asegurando que las empresas no solo cumplan con sus obligaciones actuales, sino que también se preparen para el éxito en el futuro.

A medida que el papel del Compliance Officer evoluciona para abarcar un espectro más amplio de responsabilidades, desde asegurar el cumplimiento regulatorio hasta promover prácticas éticas y sostenibles, se plantea la cuestión de si el título "Compliance Officer" sigue siendo adecuado. Este rol, hoy en día, implica una interacción profunda con prácticamente todas las áreas de una organización, una comprensión detallada de las operaciones empresariales y una capacidad para anticipar y mitigar riesgos de una manera que va más allá del mero cumplimiento. Algunas sugerencias de ChatGPT:

• EthicalNavigator: Enfatiza el papel del Compliance Officer como guía para navegar los desafíos éticos en el negocio.
• CorporateConscienceAdvisor: Resalta la función de promover prácticas éticas y ser la "conciencia" de la empresa.
• Strategic Integrity Leader: Subraya el liderazgo en integridad dentro de la estrategia corporativa y la toma de decisiones.
• Risk and ReputationArchitect: Combina la gestión de riesgos con el desarrollo y mantenimiento de la reputación corporativa.
• Sustainability and Compliance Champion: Destaca el compromiso con la sostenibilidad y el cumplimiento como pilares clave de su rol.
• Innovation and Ethics Officer: Refleja un enfoque en la innovación responsable y el mantenimiento de altos estándares éticos.
• Guardian ofCorporate Integrity: Enfatiza el papel de protector y defensor de la integridad corporativa.

No estamos seguros de que nos gusten. Como sea, el título tiene que captar la evolución del rol hacia uno en que no sólo se cumplen las regulaciones, sino que también se proyecte el liderazgo en ética, sostenibilidad y estrategia; reflejando su importancia fundamental para el éxito y la resiliencia a largo plazo de la organización. ¿A vos cuál te gusta?

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Referencias

[1] Standage, T. (2023, November 6). Tom Standage’s ten trends to watch in 2024. The Economist. https://www.economist.com/the-world-ahead/2023/11/06/tom-standages-ten-trends-to-watch-in-2024

[2] Los votantes y los tribunales darán su veredicto sobre Donald Trump, que tiene una posibilidad entre tres de recuperar la presidencia. El resultado puede reducirse a unas pocas decenas de miles de votantes en un puñado de estados indecisos. Pero las consecuencias serán globales y afectarán todo, desde la política climática hasta el apoyo militar a Ucrania. De hecho, el fraude electoral en Rusia puede significar que el destino de Vladimir Putin dependa más de los votantes estadounidenses que de los rusos, dice The Economist.

[3] El Informe de Riesgos Globales 2024 de Marsh McLennan presenta los resultados de la Encuesta de Percepción de Riesgos Globales (GRPS, por sus siglas en inglés), que recoge las opiniones de aproximadamente 1.500 expertos de todo el mundo. A medida que nos adentramos en 2024, los resultados de la encuesta GRPS 2023-2024 ponen de relieve un panorama predominantemente negativo para el mundo en los próximos dos años y se espera que empeore a lo largo de la próxima década. La mayoría de los encuestados (54 %) prevé cierta inestabilidad y un riesgo moderado de que se produzcan catástrofes mundiales, mientras que el 30 % anticipa unas condiciones aún más agitadas. La previsión es notablemente más negativa para los próximos diez años, ya que casi dos tercios de los encuestados pronostican un panorama revuelto o convulso. Informe de Riesgos Globales | Marsh. (n.d.). https://www.marsh.com/pa/es/risks/global-risk.html

[4] The Economist IntelligenceUnit analizó el escenario de la guerra entre Ucrania y Rusia, si se convierte en un conflicto global (Probabilidad muy baja; Impacto muy alto) La invasión rusa de Ucrania ha alimentado tensiones geopolíticas subyacentes y ha acelerado la fragmentación global. La ruptura de las relaciones entre los países occidentales y Rusia ha planteado numerosos riesgos militares, incluido un ciberataque a infraestructura crítica, un grave error de cálculo en la frontera de la OTAN con Rusia y un incidente involuntario entre uno de un número creciente de estados con capacidad de armas nucleares. Un ciberataque liderado por un Estado contra otro país es el mayor riesgo, ya que el anonimato percibido de estos ataques los hace más aceptables para los gobiernos. En caso de un incidente muy público o visible, el país atacado probablemente tomaría represalias. Los aliados occidentales presentarían un frente unido, mientras Rusia intentaría convencer a otras naciones (en particular China e Irán) para que se unieran al conflicto. Un conflicto así sería devastador; la economía global caería en una profunda recesión, con graves consecuencias humanas y muertes a gran escala. Podría adoptar una forma nuclear, lo que tendría consecuencias catastróficas. Risk outlook 2024 | Economist Intelligence Unit. (2023, October 18). Economist Intelligence Unit. https://www.eiu.com/n/campaigns/oct-23-risk-outlook-2024/

[5] The Economist IntelligenceUnit también analizó el escenario de la guerra entre Israel y Hamás, si se convierte en un conflicto regional (Probabilidad muy baja; Alto impacto) Si el conflicto militar entre Israel y Hamas evoluciona hacia una guerra prolongada que implique una prolongada ocupación israelí de Gaza, otros actores estatales y no estatales pueden involucrarse y simpatizar con la causa palestina. La probabilidad de que Irán se involucre directamente en la guerra es escasa, pero podría usar su influencia sobre representantes como Hezbolá en el Líbano para prolongar y ampliar la escala del conflicto. La evidencia de la participación iraní daría lugar a contramedidas por parte de Israel, convirtiendo el conflicto en un conflicto regional y ampliando su impacto económico y geopolítico. En un mercado petrolero que ya está ajustado, la interrupción de la producción y el envío de petróleo desde Medio Oriente tendría un impacto alcista significativo en los precios internacionales del petróleo, prolongando aún más la presión del costo de vida, particularmente para las economías emergentes importadoras de petróleo. Un conflicto regional en Medio Oriente también atraería a potencias externas, lo que podría exacerbar las tensiones entre, por un lado, Estados Unidos y sus aliados, y China y Rusia, por el otro. También pondría fin decisivamente a los esfuerzos de acercamiento árabe-israelí. Risk outlook 2024 | Economist Intelligence Unit. (2023, October 18). Economist Intelligence Unit. https://www.eiu.com/n/campaigns/oct-23-risk-outlook-2024/

[6] El plan de Estados Unidos de girar hacia Asia y centrarse más en su rivalidad con una China en ascenso se ha visto descarrilado por la guerra en Ucrania y ahora en Gaza. Rusia también está distraída y perdiendo influencia. Los conflictos congelados se están descongelando y las guerras frías locales se están intensificando en todo el mundo. El mundo se está preparando para más conflictos ahora que el “momento unipolar” de Estados Unidos ha terminado. TheWorldAhead 2024.

[7] Los intercambios comerciales incluyen soja, carne bovina, litio y mariscos desde Argentina, y productos electrónicos, maquinaria y textiles desde China, contribuyendo al crecimiento económico, pero también perpetuando un amplio déficit comercial y la primarización de las exportaciones. Razzotti, Alejandro. Informe económico mensual (febrero 2024).- IAE Business School. https://www.iae.edu.ar/alumni/exclusivo-miembros/informe-economico-mensual/

[8] Kohlmann, T. (2022, August 4). Taiwán: el mayor fabricante de chips del mundo, en peligro. dw.com. https://www.dw.com/es/taiw%C3%A1n-el-mayor-fabricante-de-chips-del-mundo-en-peligro/a-62712751

[9] Risk outlook 2024 | Economist Intelligence Unit. (2023, October 18). Economist Intelligence Unit. https://www.eiu.com/n/campaigns/oct-23-risk-outlook-2024/

[10] Henderson-Mayo, N. (2024, January 18). Top compliance trends of 2024: Greenwashing & Neurodiversity on the docket. Corporate Compliance Insights. https://www.corporatecomplianceinsights.com/top-compliance-trends-2024/

[11] La volatilidad económica, los cambios tecnológicos y las preocupaciones sobre el talento siguen siendo las principales preocupaciones de los Directores, según los resultados de la Encuesta anual de tendencias y prioridades de la junta directiva de la Asociación Nacional de Directores Corporativos (NACD), una entidad de los Estados Unidos. Más de 500 directores respondieron a la encuesta anual y los resultados se basan en los conocimientos recopilados a través de las encuestas trimestrales Directors' Pulse. En conjunto, la investigación rastrea cómo los Directorios están respondiendo a los rápidos desarrollos en el entorno empresarial. NACD | 2024 Governance Outlook. (n.d.). https://www.nacdonline.org/all-governance/governance-resources/governance-research/outlook-and-challenges/2024-governance-outlook-projections-on-emerging-board-matters/

[12] Las expectativas de las partes interesadas en torno a la cadena de suministro van en aumento, especialmente cuando se trata de abusos ambientales y de derechos humanos. Atrás quedaron los días en que el mejor precio era la única consideración para el abastecimiento de productos. Ahora, la revisión debe considerar muchas facetas, incluido el impacto ambiental de la producción y el efecto de la producción en los seres humanos involucrados. Kristy Grant-Hart y Florian Haarhaus, Top 10 risk & Compliance Trends for 2024. (n.d.). NAVEX. https://www.navex.com/en-us/resources/ebooks/top-10-risk-compliance-trends/

[13] La Directiva europea sobre informes de sostenibilidad corporativa hizo lo mismo: las obligaciones actuales de presentación de informes se relacionan con cuestiones ambientales, el trato a los empleados, el respeto por los derechos humanos, la lucha contra la corrupción y el soborno, y la diversidad de los directorios de las empresas (en términos de edad, género, antecedentes educativos y profesionales). La Directiva tiene un enfoque por etapas para su aplicación, en el que las primeras empresas incluidas aplican las normas de divulgación en su ejercicio financiero de 2024, y los informes se publicarán en 2025.

[14] Ejemplo: en lo que respecta a los derechos humanos, el informe anual sobre trata de personas de Estados Unidos clasifica a los países por riesgo. El riesgo de protección ambiental específico de un país puede revisarse utilizando los datos de Evaluación Institucional y de Políticas Nacionales (CPIA) del Banco Mundial.

[15] Informe de Riesgos Globales | Marsh. (n.d.). https://www.marsh.com/pa/es/risks/global-risk.html

[16] Anti-bribery and corruption – time to double down on the basics. (n.d.). Global Bribery and Corruption Outlook 2024. https://bac-2024.hoganlovellsabc.com/introduction

[17] Alconada Mon, H. (2024, February 21). Detuvieron en Miami a un exejecutivo de una multinacional estadounidense que sobornó a funcionarios argentinos. LA NACION. https://www.lanacion.com.ar/politica/detuvieron-en-miami-a-un-exejecutivo-de-una-multinacional-estadounidense-que-soborno-a-funcionarios-nid21022024/

[18] A los participantes de la encuesta se les pide que brinden información sobre una variedad de temas, incluida la solidez de la cultura ética en su lugar de trabajo, los casos de mala conducta que han observado y qué esfuerzos, si los hay, se están llevando a cabo en su organización para promover la integridad. Este informe se centra en datos de empleados en 16 países del Caribe, América Central y del Sur, y México (al que se hace referencia en el informe como América Latina). La mediana de América Latina se compara con la mediana global de todos los países encuestados a lo largo del informe. Ethics and Compliance Initiative. (Diciembre 2023). Global Business Ethics Survey. Ethics & Compliance Initiative. https://www.ethics.org/global-business-ethics-survey/

[19] Del mismo modo, la convergencia de los avances tecnológicos y la dinámica geopolítica creará probablemente un nuevo conjunto de vencedores y vencidos, tanto en las economías avanzadas como en las economías en desarrollo. Si los incentivos comerciales y los imperativos geopolíticos (y no el interés público) siguen siendo los principales impulsores del desarrollo de la inteligencia artificial (IA) y de otras tecnologías de frontera, la brecha digital entre los países de rentas altas y los de rentas bajas provocará una marcada disparidad en la distribución de los beneficios —y de los riesgos— relacionados. Los países y las comunidades vulnerables quedarían aún más rezagados, aislados digitalmente de los avances de la IA que repercuten en la productividad económica, las finanzas, el clima, la educación y la sanidad, así como en la creación de empleos asociados. Informe de Riesgos Globales | Marsh. (n.d.). https://www.marsh.com/pa/es/risks/global-risk.html

[20] Risk outlook 2024 | Economist Intelligence Unit. (2023, October 18). Economist Intelligence Unit. https://www.eiu.com/n/campaigns/oct-23-risk-outlook-2024/

[21] NACD | 2024 Governance Outlook. (n.d.). https://www.nacdonline.org/all-governance/governance-resources/governance-research/outlook-and-challenges/2024-governance-outlook-projections-on-emerging-board-matters/

[22] Risk outlook 2024 | Economist Intelligence Unit. (2023, October 18). Economist Intelligence Unit. https://www.eiu.com/n/campaigns/oct-23-risk-outlook-2024/

[23] $264 million settlement in EpiPen Price gouging Litigation - Insights - Proskauer Rose LLP. (n.d.). Proskauer. https://www.proskauer.com/blog/264-million-settlement-in-epipen-price-gouging-litigation

[24] The Harvard Law School Forum on Corporate Governance. (2024, January 3). Thoughts for boards: Key issues in corporate governance for 2024. https://corpgov.law.harvard.edu/2024/01/03/thoughts-for-boards-key-issues-in-corporate-governance-for-2024/

[25] Desde la condena de Sam Bankman-Fried hasta otra tormenta más de Elon Musk cuando los anunciantes abandonan Twitter, una de las mayores lecciones del año pasado fue lo peligroso que puede ser un CEO caminado al borde el abismo en las redes sociales. Henderson-Mayo, N. (2024, January 18). Top compliance trends of 2024: Greenwashing & Neurodiversity on the docket. Corporate Compliance Insights. https://www.corporatecomplianceinsights.com/top-compliance-trends-2024/

[26] Taylor, A. (2024, February 21). Corporate advocacy in a time of social outrage. Harvard Business Review. https://hbr.org/2024/02/corporate-advocacy-in-a-time-of-social-outrage

[27] The Harvard Law School Forum on Corporate Governance. (2024, February 22). Hacking corporate reputations. https://corpgov.law.harvard.edu/2024/02/22/hacking-corporate-reputations/

[28] Un hilo común entre estos casos es la percepción de que el desempeño o el comportamiento de los empleados neurodivergentes en el lugar de trabajo se evalúa injustamente debido a cómo funciona su mente. Esto ha generado preocupaciones sobre si los empleadores están adecuadamente equipados para acomodar y apoyar a personas neurodiversas o si sin darse cuenta están contribuyendo a un entorno donde prosperan las denuncias de discriminación. Henderson-Mayo, N. (2024, January 18). Top compliance trends of 2024: Greenwashing & Neurodiversity on the docket. Corporate Compliance Insights. https://www.corporatecomplianceinsights.com/top-compliance-trends-2024/

[29] Compliance leadership in the 2025 and beyond. (2024, February 20). Compliance Podcast Network. https://compliancepodcastnetwork.net/compliance-leadership-in-the-2025-and-beyond/

[30] Si bien algunas oficinas seguirán trabajando de forma remota, en 2024 se producirá el gran regreso a la oficina en muchos casos. Sin embargo, esto no marcará el fin del trabajo remoto; El trabajo híbrido, con unos días en la oficina y otros en casa, se convertirá en la norma en muchas empresas. Aunque el espacio de trabajo de la oficina puede parecer un poco diferente a medida que estos nuevos modelos de trabajo se vuelven más comunes, los valores subyacentes de cómo gestionar este espacio seguirán siendo los mismos. IESE Standout (2023, November 21). Business Trends 2024: 4 decisions you will have to make. https://www.iese.edu/standout/business-trends-decisions-to-make/

[31] Prithwiraj (Raj) Choudhury, 10 trends to watch in 2024. (2024, January 2). HBS Working Knowledge. https://hbswk.hbs.edu/item/10-trends-to-watch-in-2024

[32] Scott Moritz, Top 10 risk & Compliance Trends for 2024. (n.d.). NAVEX. https://www.navex.com/en-us/resources/ebooks/top-10-risk-compliance-trends/

[33] La Encuesta anual sobre tendencias de litigios de Norton Rose Fulbright ha rastreado en los Estados Unidos, durante 19 años, los cambios y tendencias que definen el panorama de los litigios, desde los tipos de disputas y la exposición hasta la preparación para los litigios y el personal legal interno, mediante encuestas a profesionales legales en organizaciones de todos los tamaños en sectores comerciales clave. Norton Rose Fulbright’s 2024 Annual Litigation Trends Survey. (n.d.). Global Law Firm | Norton Rose Fulbright. https://www.nortonrosefulbright.com/en/knowledge/publications/4097006f/2024-annual-litigation-trends-survey

[34] Director Outlook: Top priorities for 2024. (n.d.). https://www.nacdonline.org/all-governance/governance-resources/governance-research/outlook-and-challenges/2024-governance-outlook-projections-on-emerging-board-matters/Director-Outlook-Top-Priorities-2024/

[35] The Harvard Law School Forum on Corporate Governance. (2024, January 3). Thoughts for boards: Key issues in corporate governance for 2024. https://corpgov.law.harvard.edu/2024/01/03/thoughts-for-boards-key-issues-in-corporate-governance-for-2024/

[36] Kelly, M. (2023, December 29). Compliance events to watch in 2024 - Radical Compliance. Radical Compliance. https://www.radicalcompliance.com/2024/01/02/compliance-events-to-watch-in-2024/

[37] Daniel Kahn, Top 10 risk & Compliance Trends for 2024. (n.d.). NAVEX. https://www.navex.com/en-us/resources/ebooks/top-10-risk-compliance-trends/

[38] Incluso cuando es posible recuperar la compensación, el proceso a menudo implica litigios prolongados y costosos, y puede llevar a que la empresa se vea obligada a entregar una cantidad considerable de información confidencial (incluso de su investigación interna) al empleado. Ibídem.

[39] Anti-bribery and corruption – time to double down on the basics. (n.d.). Global Bribery and Corruption Outlook 2024. https://bac-2024.hoganlovellsabc.com/introduction

[40] Una mayor proporción de organizaciones estuvieron involucradas en procedimientos regulatorios en 2023 en comparación con el año anterior, con el 61% de los encuestados involucrados en al menos uno, en comparación con el 50% en 2022. El número promedio de procedimientos que encontraron estas organizaciones también creció, alcanzando 3,9, como en comparación con 3,5 en 2022 y 2,9 en 2021, y los encuestados se preparan para un nuevo repunte en cuestiones regulatorias en 2024. Norton Rose Fulbright’s 2024 Annual Litigation Trends Survey. (n.d.). Global Law Firm | Norton Rose Fulbright. https://www.nortonrosefulbright.com/en/knowledge/publications/4097006f/2024-annual-litigation-trends-survey

[41] NACD | 2024 Governance Outlook. (n.d.). https://www.nacdonline.org/all-governance/governance-resources/governance-research/outlook-and-challenges/2024-governance-outlook-projections-on-emerging-board-matters/

[42] Global Risk in Focus es una asociación de colaboración facilitada por la Internal Audit Foundation con el generoso apoyo de los organismos regionales del IIA, los institutos del IIA y patrocinadores corporativos. Los informes se basan en una encuesta mundial para identificar los riesgos actuales y emergentes para cada región, seguida de mesas redondas y entrevistas para descubrir prácticas líderes para los auditores internos. Los informes están disponibles de forma gratuita para el público en la página de recursos Risk in Focus del IIA y en los sitios web de los grupos regionales del IIA: ACIIA (Asia Pacífico), AFIIA (África), ARABCIIA (Oriente Medio), ECIIA (Europa), FLAI (América Latina). Latin America Risk in Focus 2024. (n.d.). https://www.theiia.org/RiskinFocusLatinAmerica

[43] The Harvard Law School Forum on Corporate Governance. (2024, January 3). Thoughts for boards: Key issues in corporate governance for 2024. https://corpgov.law.harvard.edu/2024/01/03/thoughts-for-boards-key-issues-in-corporate-governance-for-2024/

[44] Kelly, M. (2023, December 29). Compliance events to watch in 2024 - Radical Compliance. Radical Compliance. https://www.radicalcompliance.com/2024/01/02/compliance-events-to-watch-in-2024/

[45] Bill Cameron, Top 10 risk & Compliance Trends for 2024. (n.d.). NAVEX. https://www.navex.com/en-us/resources/ebooks/top-10-risk-compliance-trends/

[46] Norton Rose Fulbright’s 2024 Annual Litigation Trends Survey. (n.d.). Global Law Firm | Norton Rose Fulbright. https://www.nortonrosefulbright.com/en/knowledge/publications/4097006f/2024-annual-litigation-trends-survey

[47] “Dentro del sector minorista, la continua expansión del comercio electrónico, la integración de la tecnología en las prácticas minoristas, los cambios hacia fuerzas laborales remotas después de COVID-19 y la proliferación de leyes y regulaciones de privacidad de datos y ciberseguridad, junto con niveles sin precedentes de ciberataques, han creado colectivamente un tormenta perfecta de riesgo para disputas cibernéticas y de protección de datos”, dijo Will Troutman, socio de Norton Rose Fulbright, quien dirige la práctica de mercados de consumo de la firma en Estados Unidos.

[48] De cara al año 2024, los directores deben asegurarse de que haya suficiente experiencia en la sala de juntas y en la alta dirección para revisar y comprender la estrategia y las operaciones tecnológicas centrales de la organización, determinar la mejor manera de asignar capital a las inversiones tecnológicas actuales y futuras y, si corresponde, cubrir apuestas de innovación a través de joint ventures y alianzas. Además, el estado de los mercados laborales actuales no se adapta a la adopción esperada de tecnologías digitales; Se necesitarán esfuerzos significativos para mejorar y reciclar las habilidades de los empleados existentes para aprovechar plenamente el valor prometido de estas inversiones transformadoras. El trabajo preliminar para planificar y ejecutar estas iniciativas de capacitación debería comenzar ahora. NACD | 2024 Governance Outlook. (n.d.). https://www.nacdonline.org/all-governance/governance-resources/governance-research/outlook-and-challenges/2024-governance-outlook-projections-on-emerging-board-matters/

[49] Standage, T. (2023, November 6). Tom Standage’s ten trends to watch in 2024. The Economist. https://www.economist.com/the-world-ahead/2023/11/06/tom-standages-ten-trends-to-watch-in-2024

[50] The Harvard Law School Forum on Corporate Governance. (2024, January 3). Thoughts for boards: Key issues in corporate governance for 2024. https://corpgov.law.harvard.edu/2024/01/03/thoughts-for-boards-key-issues-in-corporate-governance-for-2024/

[51] Matt Kelly y AG Lambert, Top 10 risk & Compliance Trends for 2024. (n.d.). NAVEX. https://www.navex.com/en-us/resources/ebooks/top-10-risk-compliance-trends/

[52] Deputy Attorney General Lisa Monaco announces DOJ’s approach to AI | Morrison Foerster. (n.d.). Morrison Foerster. https://www.mofo.com/resources/insights/240221-deputy-attorney-general-lisa-monaco

[53] Kristy Grant-Hart, Top 10 risk & Compliance Trends for 2024. (n.d.). NAVEX. https://www.navex.com/en-us/resources/ebooks/top-10-risk-compliance-trends/

[54] Ibídem.

[55] Se prevé que la fase de calentamiento del ciclo de El Niño-Oscilación del Sur (ENOS) se intensifique y persista hasta mayo de este año. También se considera el segundo riesgo más grave a dos años vista y, al igual que en la clasificación del año pasado, casi todos los riesgos ambientales figuran entre los diez primeros a largo plazo. Informe de Riesgos Globales | Marsh. (n.d.). https://www.marsh.com/pa/es/risks/global-risk.html

[56] Los encuestados más jóvenes tienden a clasificar estos riesgos en una posición muy superior a dos años vista en comparación con los grupos de mayor edad, y ambos riesgos figuran entre las diez primeras posiciones de la lista a corto plazo. Por su parte, el sector privado destaca estos riesgos como principales preocupaciones a largo plazo, una opinión que contrasta con la de los encuestados pertenecientes a la sociedad civil o al Gobierno, que dan prioridad a estos riesgos en períodos más breves. Esta discrepancia en la percepción de la urgencia entre los principales responsables implica una falta de coordinación y una toma de decisiones inadecuadas, lo que aumenta el riesgo de pasar por alto momentos clave de intervención, que motivarían cambios a largo plazo en los sistemas de todo el mundo. Ibídem.

[57] Acabamos de vivir el año más caluroso jamás registrado. Países de todo el mundo han experimentado olas de calor extremas, incendios forestales devastadores, así como tormentas e inundaciones sin precedentes. Los fenómenos meteorológicos peligrosos afectan a las economías y tienen consecuencias financieras para las empresas: el informe 'Global Boiling' de Allianz estima los costes generales de las olas de calor de este verano, que provocaron temperaturas récord en Estados Unidos, Europa y China, en un 0,6 por ciento del PIB mundial. Producto doméstico. Estos son los impactos del cambio climático, con sólo 1,2°C de calentamiento global. Las proyecciones futuras de aumento de temperatura anticipan una nueva era de perturbaciones climáticas. La Organización Meteorológica Mundial advierte que es muy probable que las temperaturas globales superen el umbral crítico de calentamiento de 1,5°C en los próximos cinco años. Andrew Coburn. Transformación empresarial para la era de la disrupción climática.NACD | 2024 Governance Outlook. (n.d.). https://www.nacdonline.org/all-governance/governance-resources/governance-research/outlook-and-challenges/2024-governance-outlook-projections-on-emerging-board-matters/

[58] Muchas economías seguirán sin estar preparadas para los impactos de naturaleza variable, ya que la aparición de un nexo entre varios riesgos socioambientales relacionados podría acelerar el cambio climático a través de las emisiones de carbono y amplificar los impactos relacionados, lo que amenazaría a las poblaciones vulnerables al clima. Las sociedades podrían no ser capaces de adaptarse a los cambios, si tenemos en cuenta la magnitud de los impactos potenciales y las necesidades de inversión en infraestructuras. Ibídem.

[59] Estas perturbaciones, combinadas con factores geopolíticos, podrían generar una tensión operativa mayor de lo esperado en las industrias dependientes de las materias primas, incluidas la agricultura, la minería y la manufactura. Si los fenómenos meteorológicos extremos tienen un impacto significativo en la producción, esto podría provocar escasez, tensar las cadenas de suministro mundiales y, una vez más, aumentar las presiones inflacionarias al alza. Estos costos probablemente repercutirían en los hogares, exacerbando las preocupaciones sobre el costo de vida y la seguridad alimentaria. La escasez de alimentos en algunas partes del mundo podría provocar migraciones masivas, o incluso guerras, desencadenando graves impactos políticos en esos países que podrían afectar a otros. Risk outlook 2024 | Economist Intelligence Unit. (2023, October 18). Economist Intelligence Unit. https://www.eiu.com/n/campaigns/oct-23-risk-outlook-2024/

[60] Cómo impactó la sequía en la cosecha de 2023 y en la economía argentina - Chequeado. (2023, November 13). Chequeado. https://chequeado.com/el-explicador/como-impacto-la-sequia-en-la-cosecha-de-2023-y-en-la-economia-argentina/

[61] El informe Risilience , Quantifying Your Net-Zero Strategy: A Balancing Act Between Decarbonization, Risk and Opportunity , una colaboración con el corredor de seguros y asesor de riesgos global Marsh , presenta un análisis de más de 400 empresas a lo largo de 2022. Citado por Andrew Coburn. Transformación empresarial para la era de la disrupción climática.NACD | 2024 Governance Outlook. (n.d.). https://www.nacdonline.org/all-governance/governance-resources/governance-research/outlook-and-challenges/2024-governance-outlook-projections-on-emerging-board-matters/

[62] El litio, el cobre y el níquel importan mucho más, mientras que el petróleo y el gas, y las regiones que dominan su oferta, importan menos. La competencia por los recursos verdes está remodelando la geopolítica y el comercio, y generando algunos ganadores y perdedores inesperados. Mientras tanto, se está produciendo un “latigazo verde” entre los votantes que consideran las políticas respetuosas con el clima como una conspiración de la élite contra la gente corriente. Standage, T. (2023, November 6). Tom Standage’s ten trends to watch in 2024. The Economist. https://www.economist.com/the-world-ahead/2023/11/06/tom-standages-ten-trends-to-watch-in-2024

[63] The Economist IntelligenceUnit analizó el escenario de un cambio en la administración estadounidense que podría conducir a cambios abruptos en la política exterior, asignando una probabilidad e impacto moderado. Si eventualmente EE.UU. dejara de apoyar alianzas de larga data (por ejemplo, retirando abruptamente el apoyo financiero y militar de Estados Unidos a Ucrania, impulsando la posición de Rusia en la guerra) esto probablemente molestaría a algunos aliados de Estados Unidos, como la UE, el Reino Unido, Australia y Japón, y un aumento general de la volatilidad en la formulación de políticas internacionales de Estados Unidos podría erosionar la confianza en la capacidad del país para establecer políticas de largo plazo. Paralelamente, China probablemente intentaría beneficiarse de las tensiones tratando de disuadir a los socios estadounidenses de seguir las políticas estadounidenses hacia China. Risk outlook 2024 | Economist Intelligence Unit. (2023, October 18). Economist Intelligence Unit. https://www.eiu.com/n/campaigns/oct-23-risk-outlook-2024/

[64] Andrew Coburn. Transformación empresarial para la era de la disrupción climática.NACD | 2024 Governance Outlook.

[65] Anti-bribery and corruption – time to double down on the basics. (n.d.). Global Bribery and Corruption Outlook 2024. https://bac-2024.hoganlovellsabc.com/introduction

[66] IESE Standout (2023, November 21). Business Trends 2024: 4 decisions you will have to make. https://www.iese.edu/standout/business-trends-decisions-to-make/

[67] Greenwashing: Engañar al público haciéndole creer que una empresa u otra entidad está haciendo más de lo que realmente hace para proteger el medio ambiente. United Nations. (n.d.). Greenwashing – the deceptive tactics behind environmental claims | United Nations. https://www.un.org/en/climatechange/science/climate-issues/greenwashing

[68] The Harvard Law School Forum on Corporate Governance. (2024, January 3). Thoughts for boards: Key issues in corporate governance for 2024. https://corpgov.law.harvard.edu/2024/01/03/thoughts-for-boards-key-issues-in-corporate-governance-for-2024/

[69] Las organizaciones inmediatamente afectadas incluyen aquellas con más de 20 millones de euros en activos, una facturación neta de 40 millones de euros y/o 250 o más empleados. La presentación de informes entrará en vigor para las empresas con menos de los parámetros anteriores, consideradas pymes de la UE, en 2026, y para las empresas fuera de la UE con una facturación neta de 150 millones de euros y una sucursal o filial en la UE en 2028. Según esta Directiva, las organizaciones deben informar con precisión sobre la gobernanza, la estrategia, los impactos, los riesgos y oportunidades, y las métricas y objetivos. Kevin Wilhelm y Holly Bridwell. Top 10 risk & Compliance Trends for 2024. (n.d.). NAVEX. https://www.navex.com/en-us/resources/ebooks/top-10-risk-compliance-trends/

[70] Andrew Coburn. Transformación empresarial para la era de la disrupción climática. NACD | 2024 Governance Outlook.

[71] Ibídem.

[72] Las organizaciones para las que se aplicaría el CSDDD incluyen empresas de la UE con más de 500 empleados y una facturación global de 150 millones de euros, y empresas de fuera de la UE si generan 150 millones de euros o más en el mercado de la UE anualmente. El CSDDD también se aplica a organizaciones de la UE y de fuera de la UE con 250 o más empleados y 40 millones de euros de facturación anual en la UE si la mitad de la facturación proviene de un sector de alto riesgo. Los sectores de alto riesgo incluyen la fabricación o venta al por mayor de textiles, cuero y productos relacionados, agricultura, silvicultura y pesca, industrias extractivas y la industria alimentaria. Ibídem.

[73] Aunque se centra en Alemania, el alcance de esta ley es amplio y se aplica a empresas con sede, lugar donde tiene asiento la actividad principal, domicilio social o sucursales en Alemania. Hasta 2023, la LkSG se aplica a empresas con 3.000 empleados, pero a partir del 1ro. de enero de 2024 se aplicará a aquellas con más de 1.000 empleados.

[74] La SEC multó recientemente a una filial de Deutsche Bank con 25 millones de dólares por no cumplir las promesas publicadas en la prensa. El regulador descubrió que, si bien la empresa tenía cosas buenas que decir sobre ESG, no existía una única política o procedimiento formal para garantizar que se cumplieran esas promesas. No había estándares para garantizar el cumplimiento, ni forma alguna de evaluar si los gerentes usaban sus herramientas ESG para tomar decisiones. Henderson-Mayo, N. (2024, January 18). Top compliance trends of 2024: Greenwashing & Neurodiversity on the docket. Corporate Compliance Insights. https://www.corporatecomplianceinsights.com/top-compliance-trends-2024/

[75] The Harvard Law School Forum on Corporate Governance. (2024, January 30). ESG Insights: 10 things that should be top of mind in 2024. https://corpgov.law.harvard.edu/2024/01/30/esg-insights-10-things-that-should-be-top-of-mind-in-2024/

[76] Crawford, K. (2024). Generative AI’s environmental costs are soaring — and mostly secret. Nature, 626(8000), 693. https://doi.org/10.1038/d41586-024-00478-x

[77] Casi una cuarta parte (24%) de los encuestados vio aumentar su exposición a disputas ESG durante el último año, y el 27% espera una mayor exposición en 2024. Este último grupo incluye proporciones significativas de encuestados en energía (41%), bienes raíces y construcción ( 36%) y tecnología (36%). Norton Rose Fulbright’s 2024 Annual Litigation Trends Survey. (n.d.). Global Law Firm | Norton Rose Fulbright. https://www.nortonrosefulbright.com/en/knowledge/publications/4097006f/2024-annual-litigation-trends-survey

[78] Global Climate Litigation Report: 2023 status review. (n.d.). UNEP - UN Environment Programme. https://www.unep.org/resources/report/global-climate-litigation-report-2023-status-review

[79] Global trends in climate change litigation: 2023 snapshot – Centre for Climate Change Economics and Policy. (n.d.). https://www.cccep.ac.uk/publication/global-trends-in-climate-change-litigation-2023-snapshot/

[80] Entre las organizaciones que esperan una mayor exposición a las disputas sociales, las políticas y prácticas de DEI se ubican como el principal contribuyente (42%), seguidas de los derechos humanos (41%), lo que puede reflejar la atención que arrojan las investigaciones del Congreso sobre Acusaciones de trabajo forzoso vinculadas a operaciones corporativas en China. Norton Rose Fulbright’s 2024 Annual Litigation Trends Survey. (n.d.). Global Law Firm | Norton Rose Fulbright.

[81] Ridley, K., & Cohn, C. (2024, February 14). Banks, insurers ordered to report sexism and bullying cases in Britain. Reuters. https://www.reuters.com/world/uk/banks-insurers-ordered-report-sexism-bullying-cases-britain-2024-02-14/